Na terça-feira, o TD Cowen manteve sua classificação de Compra e preço-alvo de $16,00 para a Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), enfatizando as medidas proativas da empresa para abordar preocupações-chave. A firma destacou o impacto positivo do plano de fechamento de lojas da Walgreens e o benefício antecipado de $100 milhões para o lucro operacional ajustado (AOI) até o ano fiscal de 2025. O analista apontou que os requisitos de caixa estimados em aproximadamente $160 milhões para cobrir potencial fluxo de caixa livre (FCF) negativo no ano fiscal de 2025 são menores do que muitos haviam antecipado. O TD Cowen também observou que a Walgreens possui outros ativos e uma linha de crédito rotativo que poderiam cobrir necessidades de caixa de curto prazo.
As ações recentes da Walgreens foram recebidas favoravelmente pelo mercado, como refletido no desempenho das ações hoje. A empresa tem se concentrado em fechamentos estratégicos de lojas para otimizar operações e melhorar a estabilidade financeira. Essas medidas fazem parte de um plano mais amplo para otimizar a presença de varejo da empresa e aumentar a lucratividade a longo prazo.
De acordo com o TD Cowen, os benefícios desses fechamentos são significativos. Até o ano fiscal de 2025, espera-se que a Walgreens veja um impulso substancial em seu AOI, que é um indicador-chave do desempenho operacional da empresa, excluindo itens únicos e certas despesas não monetárias. Esta melhoria projetada é vista como um resultado direto das iniciativas estratégicas atuais da empresa.
Além da estratégia de fechamento de lojas, o TD Cowen abordou as preocupações sobre o fluxo de caixa da Walgreens. A estimativa do analista sobre o caixa necessário para compensar uma potencial escassez no fluxo de caixa livre do ano fiscal de 2025 é menor do que o anteriormente assumido por muitos no mercado. Isso sugere que a Walgreens está em uma posição melhor para gerenciar suas finanças sem tensão significativa.
Além disso, o TD Cowen tranquilizou os investidores de que a Walgreens tem acesso a outros ativos e uma linha de crédito rotativo, que poderiam ser utilizados para atender às necessidades de caixa de curto prazo, se necessário. Esta flexibilidade financeira é um aspecto importante da saúde financeira geral da empresa e sua capacidade de navegar por condições desafiadoras do mercado.
Em outras notícias recentes, a Walgreens Boots Alliance anunciou planos para fechar aproximadamente 1.200 lojas com baixo desempenho nos próximos três anos, uma estratégia destinada a estabilizar as operações em meio a condições desafiadoras do mercado. A empresa relatou um declínio no lucro por ação (EPS) ajustado para o quarto trimestre de 2024, com uma queda de 41% ano a ano para $0,39. O EPS ajustado do ano completo também viu um declínio de 28% para $2,88. Apesar desses desafios financeiros, as realizações de redução de custos da empresa excederam $1 bilhão e a dívida líquida foi reduzida em $1,9 bilhão no ano fiscal de 2024.
A orientação de EPS ajustado da empresa para o ano fiscal de 2025 está definida entre $1,40 e $1,80, e ela antecipa uma redução de $150 milhões em despesas de capital. A Walgreens também está mirando $500 milhões em iniciativas de capital de giro para o ano fiscal de 2025, esperando gerar aproximadamente $500 milhões em fluxo de caixa livre. Apesar de um prejuízo líquido de $8,6 bilhões nos resultados GAAP, o segmento de Farmácia de Varejo dos EUA viu as vendas comparáveis aumentarem em 8,3%, e o segmento de Saúde dos EUA superou as expectativas com $66 milhões em EBITDA ajustado.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise do TD Cowen sobre a Walgreens Boots Alliance (WBA). A capitalização de mercado da empresa está em $8,75 bilhões, refletindo sua avaliação de mercado atual. Apesar dos desafios destacados no artigo, a receita da WBA nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 atingiu $145,53 bilhões, com um notável crescimento de receita de 6,92% no mesmo período.
Uma dica do InvestingPro sugere que as ações da WBA estão sendo negociadas a um baixo índice de Preço/Valor Contábil de 0,57, indicando que podem estar subvalorizadas em relação ao seu valor contábil. Isso se alinha com a classificação de Compra mantida pelo TD Cowen e poderia apoiar o potencial de alta sugerido pelo seu preço-alvo de $16,00.
Outra dica relevante do InvestingPro aponta que a WBA tem um alto rendimento de dividendos de 11,11%. Embora isso possa ser atraente para investidores focados em renda, é importante notar que a taxa de crescimento dos dividendos diminuiu 47,92% nos últimos doze meses, o que pode estar relacionado às preocupações com o fluxo de caixa mencionadas no artigo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem informar ainda mais as decisões de investimento em relação à Walgreens Boots Alliance.
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