Na quarta-feira, o Wells Fargo ajustou sua perspectiva sobre a Ferguson Plc. (NYSE: FERG), reduzindo o preço-alvo para 225 dólares, dos 250 dólares anteriores. Apesar dessa redução, a firma manteve sua classificação Overweight para a ação. A mudança ocorreu enquanto as ações da Ferguson experimentavam um aumento de 4%, em contraste com um índice S&P 500 estagnado.
O analista do Wells Fargo observou que, embora a previsão da Ferguson para o ano fiscal de 2025 indique um crescimento da receita menor que o esperado, na casa dos baixos dígitos únicos, isso está alinhado com os desafios atuais do mercado, que também devem crescer a uma taxa similar. A orientação da Ferguson leva em conta uma deflação adicional de commodities, mas também inclui de 3 a 4 pontos percentuais de desempenho superior da empresa, com cerca de 1 ponto proveniente de suas fusões e aquisições concluídas, avaliadas em aproximadamente 250 milhões de dólares.
Espera-se que a segunda metade do ano seja mais forte que a primeira, configurando o que o analista descreveu como "outra história de duas metades". Essa perspectiva é considerada razoável à luz da redução das taxas de juros. A administração da Ferguson estabeleceu uma expectativa conservadora, evitando quaisquer previsões agressivas de receita.
Para o ano fiscal de 2025, a margem EBIT projetada da Ferguson está entre 9,0% e 9,5%. Essa previsão leva em conta prudentemente potenciais pressões, incluindo o impacto da deflação nas despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A). No entanto, também sugere que poderia haver potencial para o desempenho financeiro superar as expectativas.
Em conclusão, o analista do Wells Fargo expressou a crença de que o perfil de risco-recompensa para a Ferguson é favorável. A orientação da empresa, embora conservadora, é vista como alcançável, e os movimentos estratégicos da firma, como atividades de M&A, devem contribuir positivamente para seu desempenho.
Em outras notícias recentes, a Ferguson PLC reportou crescimento constante apesar dos desafios do mercado. A teleconferência de resultados do Q4 da empresa revelou um aumento modesto na receita, com vendas atingindo 7,9 bilhões de dólares, marcando um aumento de 1,4% ano a ano. O lucro operacional ajustado subiu 5,3% para 857 milhões de dólares, enquanto o lucro por ação diluído ajustado cresceu 7,6% para 2,98 dólares. Para o ano fiscal, a empresa alcançou uma receita total de 29,6 bilhões de dólares e gerou um robusto fluxo de caixa operacional de 1,9 bilhão de dólares.
A Ferguson também anunciou que retornou 1,4 bilhão de dólares aos acionistas através de dividendos e recompras de ações. Olhando para o futuro, a Ferguson espera um crescimento de receita de baixo dígito único e visa uma margem operacional ajustada de 9,0% a 9,5%. A empresa também planeja investimentos de CapEx de 400 milhões a 450 milhões de dólares para apoiar iniciativas de crescimento.
Insights do InvestingPro
À medida que a Ferguson Plc. (NYSE: FERG) navega pelo ano financeiro, dados recentes do InvestingPro fornecem uma perspectiva nuançada sobre o desempenho e a posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de 41,67 bilhões de dólares e um índice P/L de 22,58, a Ferguson está sendo negociada a uma avaliação alta em relação ao crescimento de lucros de curto prazo. Isso é sustentado por um índice P/L de 22,29 nos últimos doze meses até o Q3 de 2024.
Apesar de uma ligeira queda de receita de 1,14% no mesmo período, a empresa mantém uma forte margem de lucro bruto de 30,46%, o que pode ser indicativo de seu poder de precificação e eficiência operacional. Uma dica do InvestingPro que se destaca é o retorno significativo da Ferguson na última semana, com um aumento de 9,8% no retorno total, mostrando um sentimento momentâneo de otimismo dos investidores.
Os analistas moderaram suas expectativas de lucros para o próximo período, mas ainda se espera que a empresa seja lucrativa este ano, com um retorno positivo sobre ativos de 11,74%. A posição de liquidez da Ferguson também parece robusta, com ativos líquidos superando as obrigações de curto prazo. Vale notar que a Ferguson é considerada uma jogadora proeminente na indústria de Empresas de Comércio & Distribuidores, e mantém um nível moderado de dívida, o que pode proporcionar estabilidade para enfrentar flutuações do mercado. Para os leitores que buscam uma análise mais profunda da perspectiva financeira da Ferguson, o InvestingPro apresenta dicas e métricas adicionais que podem ser encontradas em Investing.com/pro/FERG.
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