Na quinta-feira, o Wells Fargo reiterou sua classificação de Underweight para as ações da Boeing (NYSE:BA), mantendo um preço-alvo de 110,00€. O banco destacou a recente interrupção nas negociações entre a Boeing e seu sindicato IAM 751, observando que as duas partes encerraram um período de discussão de dois dias sem progresso. A Boeing retirou sua oferta anterior, que incluía um aumento salarial de 30% ao longo de quatro anos.
A falta de acordo levanta preocupações à medida que a empresa se aproxima de seu relatório de lucros em 23.10.2023. Analistas do Wells Fargo especulam que pode haver mais uma oportunidade para a Boeing chegar a um acordo com o sindicato antes que precise considerar levantar capital adicional por meio de uma oferta de ações.
Espera-se que a greve em curso, que provavelmente continuará durante a maior parte de outubro, impacte significativamente as finanças da Boeing. O Wells Fargo estima um impacto adicional de aproximadamente 2 bilhões€ no caixa da Boeing, divergindo da reversão de capital de giro anteriormente prevista para o quarto trimestre. Além disso, a agência de classificação de crédito S&P colocou a dívida da Boeing em observação para um possível rebaixamento devido ao aumento da pressão financeira.
Os analistas do Wells Fargo acreditam que a Boeing, que tinha como objetivo 10 bilhões€ em caixa operacional, viu suas reservas de caixa caírem para aproximadamente 8 bilhões€ no final do terceiro trimestre, com novas diminuições esperadas intra-trimestre. Embora a Boeing tenha uma linha de crédito rotativo de 10 bilhões€ como backup, projeta-se um aumento de capital de 10 bilhões€ para manter os saldos de caixa acima de 10 bilhões€ até 2025, considerando um adicional de aproximadamente 5 bilhões€ para emissão de SPR. No entanto, isso deixaria a Boeing com margem limitada para novos desafios financeiros e uma dívida líquida de 30-40 bilhões€, que é 2,5-3 vezes seu EBITDA projetado para 2026.
Em outras notícias recentes, a Boeing, o gigante aeroespacial, está enfrentando múltiplos desafios que têm implicações significativas para suas operações e saúde financeira. A empresa recentemente retirou sua oferta salarial durante as negociações em andamento com a Associação Internacional de Maquinistas e Trabalhadores Aeroespaciais (IAM), que estão atualmente em greve. Este desenvolvimento pode potencialmente prolongar a greve, afetando as operações de fabricação da Boeing.
Simultaneamente, a S&P colocou a classificação de crédito da Boeing em CreditWatch com implicações negativas devido à greve em curso. Esta decisão reflete riscos potenciais para as finanças e desempenho operacional da Boeing, já que a greve paralisou a produção de seus jatos mais vendidos.
Além disso, a Boeing relatou uma diminuição nas entregas de jatos em setembro, atribuída à greve em andamento. Apesar disso, a empresa garantiu 65 pedidos brutos em setembro, contribuindo para um total de pedidos brutos de 315 no ano até 30.09.2023.
Além disso, a Boeing divulgou suas principais entregas de programas para o terceiro trimestre de 2024, abrangendo suas operações comerciais e de defesa. A empresa entregou um total de 116 aviões no setor comercial e 34 unidades no setor de defesa.
Por último, a Boeing está sob investigação de promotores italianos por suspeita de peças defeituosas usadas na aeronave 787 Dreamliner. As peças, produzidas por uma empresa italiana para a Boeing, foram encontradas feitas com materiais não conformes e de menor custo.
Insights do InvestingPro
Dados e dicas recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira atual da Boeing, alinhando-se com as preocupações do Wells Fargo. A capitalização de mercado da Boeing é de 92,04 bilhões€, mas a empresa atualmente não é lucrativa, com um índice P/L negativo de -32,44 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esta falta de lucratividade é ainda mais enfatizada por uma dica do InvestingPro indicando que não se espera que a Boeing seja lucrativa este ano.
A pressão financeira da empresa é evidente em seu crescimento de receita, que mostra um declínio de 14,61% no segundo trimestre de 2024 em comparação com o trimestre anterior. Isso se alinha com outra dica do InvestingPro sugerindo que a Boeing pode ter dificuldades em fazer pagamentos de juros sobre sua dívida, uma preocupação que ecoa a análise do Wells Fargo sobre a posição de caixa da empresa.
O preço das ações da Boeing caiu significativamente nos últimos três meses, com um retorno total de -18,7% durante este período. Este declínio é consistente com os problemas trabalhistas em curso e os desafios financeiros destacados no artigo. As ações estão atualmente sendo negociadas perto de sua baixa de 52 semanas, conforme observado por uma dica do InvestingPro, refletindo ainda mais as preocupações dos investidores sobre as perspectivas da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Boeing, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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