À medida que os Estados Unidos se aproximam de uma semana significativa, os investidores estão se preparando para dois grandes eventos que podem influenciar significativamente os mercados financeiros. A eleição presidencial, marcada para 5 de novembro, tem atraído atenção redobrada com a corrida entre o republicano Donald Trump e a democrata Kamala Harris chegando ao seu clímax. Flutuações no mercado têm sido notadas, com mudanças nos preços dos ativos indicando uma crença de que Trump está ganhando terreno na disputa presidencial.
O chamado "Trump trade", caracterizado por um fortalecimento do dólar americano, uma queda nos títulos do Tesouro e um aumento no valor do bitcoin, tem sido impulsionado pelo sentimento dos investidores e fortes indicadores econômicos, bem como esperanças de desregulamentação no setor de criptomoedas sob uma potencial administração Trump. No entanto, as pesquisas permanecem acirradas, e as apostas favorecendo Trump viram uma redução ao final da semana.
Walter Todd, diretor de investimentos da Greenwood Capital, expressou que, independentemente do resultado da eleição, a volatilidade é esperada. Ele sugeriu que uma vitória republicana pode desencadear a realização de lucros em negociações associadas a Trump, enquanto uma vitória democrata poderia levar a uma reversão mais significativa dessas negociações.
A eleição também decidirá o controle do Congresso, adicionando outra camada de complexidade para os investidores ao considerarem o impacto de longo prazo sobre os ativos. Os dois candidatos presidenciais oferecem caminhos econômicos vastamente diferentes, com Trump provavelmente pressionando por regulamentações reduzidas, potencialmente beneficiando bancos e empresas de pequena capitalização, e Harris prevista para apoiar iniciativas de energia limpa, possivelmente impulsionando ações de energia renovável.
Além da eleição, a decisão de política monetária do Federal Reserve na quinta-feira é outro evento no radar dos investidores. Apesar do rally de 20% do S&P 500 este ano, o índice encerrou outubro com uma perda após cinco meses consecutivos de ganhos, influenciado por resultados mistos de empresas de tecnologia.
Os mercados, conforme indicado pela negociação de futuros dos fundos do Fed, estão esperando um modesto corte de taxa de 25 pontos-base do banco central dos EUA, seguindo uma redução de taxa em setembro, a primeira em quatro anos. Os investidores estarão observando atentamente as orientações do presidente do Fed, Jerome Powell, particularmente em relação à possibilidade de pausar futuros cortes de taxa à luz dos recentes dados econômicos robustos.
O índice de surpresa econômica do Citigroup atingiu seu ponto mais alto desde abril, apoiado por dados mostrando um sólido crescimento de 2,8% na economia dos EUA para o terceiro trimestre. No entanto, o relatório mensal de emprego para outubro apresentou uma visão menos otimista, com o crescimento de empregos quase parando, embora esses dados tenham sido afetados por greves na indústria aeroespacial e furacões.
Michael Feroli, economista do JPMorgan, observou que os dados da semana apoiam a justificativa para um corte de taxa e aconselhou uma abordagem cautelosa para as orientações futuras do Fed devido às incertezas em torno do resultado da eleição.
A Reuters contribuiu para este artigo.
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