‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Investing.com – Os analistas do JPMorgan (NYSE:JPM) reduziram o preço-alvo das ações de Loja Renner de R$ 22,00 para R$ 20,00 em relatório enviado a clientes na última quarta-feira (20) após a divulgação do balanço do segundo trimestre. A recomendação permanece, no entanto, em Overweight (equivalente a ‘Compra’), devido a um múltiplo preço sobre lucro (P/L) de 9,6x estimado para 2026.
“3º tri mais lento pela frente, mas fundamentos ainda sólidos”, projetam os analistas do banco americano em título do relatório, que não veem um cenário de alto crescimento para a varejista de moda. As novas projeções indicam um recuo do lucro por ação (LPA) para 7%/8%, ficando cerca de 5% abaixo do consenso do mercado para 2026. “Ainda assim, seguimos vendo um potencial de valorização atrativo de +25%”, diz o JPMorgan.
“Existe uma boa combinação entre expansão do lucro por ação (CAGR de 12% estimado para 2024-2029) e espaço adicional para retornos consistentes de caixa aos acionistas (dividendos + recompra de ações) — com yield projetado de 8% em 2026 e CAGR de dividendos por ação de +15% em 5 anos”, avalia o JPMorgan.
Além disso, o novo modelo operacional, com uma estrutura de logística e cadeia de suprimentos mais ágil, deve, segundo o banco americano, continuar sustentando um fluxo de caixa livre (FCF) sólido e resiliente. O JPMorgan destaca com otimismo os indicadores operacionais de Lojas Renner (BVMF:LREN3), devido a:
- Forte crescimento nos volumes de check-out.
- Ganho de participação de mercado em termos de vendas absolutas em comparação com concorrentes-chave
- Readequação do mix em meio a um ambiente macro desafiador
Às 15h14 desta quinta-feira (21), os papéis de Lojas Renner recuavam 2,04% a R$ 15,39.