Por Senad Karaahmetovic
Os analistas do Mizuho (NYSE:MFG) acreditam que o consenso em Wall Street para o crescimento dos negócios em nuvem da Amazon seja otimistas demais em relação ao segundo trimestre.
O mercado espera que a Amazon Web Services (AWS) cresça 13% ano a ano, enquanto os analistas acreditam que essa unidade de negócios provavelmente crescerá 7,5%. Além disso, eles afirmam que a recuperação do 2H23 pode ser menos acentuada do que as expectativas de Wall Street.
"Também consideramos que o OPI da AWS do consenso para o EF23 esteja cerca de 7% acima do ideal", disseram em uma nota aos clientes.
Como isso, os analistas reduziram o crescimento da receita da AWS para o EF23 de 16% para 10% ano a ano, abaixo dos 13% de Wall Street. Por outro lado, aumentaram as margens operacionais do varejo em 70 pontos-base, para -0,6%, a fim de refletir margens melhores do Prime Video e a mais recente rodada de reduções de pessoal.
"Lembre-se de que acreditamos que as questões macro da AWS são de curto prazo e não estruturais, por isso mantemos nossa recomendação de compra e o preço-alvo de US$ 135, ou 14x nosso EBITDA para EF24. Ao mesmo tempo, as ações podem ficar voláteis no curto prazo, devido a possíveis revisões para baixo na AWS", acrescentaram.
As ações da Amazon (NASDAQ:AMZN) acumulam uma alta de 23% no ano.