Investig.com – Analistas do Itaú BBA revisaram para cima o preço-alvo das ações da JBS (BVMF:JBSS3), passando de R$39 para R$46, reforçando a recomendação outperform para o papel, equivalente à compra, conforme relatório divulgado aos clientes e ao mercado nesta segunda-feira, 26.
A JBS continua sendo top pick no setor. “Vemos a JBS sendo negociada com um rendimento FCFE de 17% e 13% para 2024 e 2025, os maiores rendimentos dentro de nossa cobertura. A combinação de avaliação atrativa e o momentum sólido esperado impulsionado por mais revisões para cima nas estimativas de consenso são os principais pilares por trás de nossa posição positiva sobre o nome”, destacam os analistas Gustavo Troyano e Bruno Tomazetto.
Com dinâmica de oferta restrita, principalmente no mercado americano, elevando os spreads, o ciclo do frango segue beneficiando a companhia, levando a revisões altistas nas estimativas consensuais.
Ainda, a tendência é baixista para preços dos grãos, com perspectivas favoráveis de colheitas dos EUA e do Brasil, levando a um ambiente favorável para custos dos frigoríficos nos próximos trimestres, segundo os analistas.
A diversificação das operações da JBS vem trazendo frutos e “a estratégia está dando resultado depois da tempestade”, completam os analistas do Itaú BBA, que esperam continuidade da tendência positiva para as margens.
“Vemos 2024 como o ponto de virada de um ano em que os ciclos se alinharam num ponto baixo de rentabilidade para um nível mais equilibrado nos números consolidados, levando à potencial percepção de que a empresa está colhendo os frutos dos investimentos feitos em sua diversificação nos últimos anos”, reforçam.
Às 11h46 (de Brasília), as ações da JBS recuavam 0,20%, a R$34,76.