Investing.com – Após o anúncio da aquisição da Maha Energy pela PetroRecôncavo, o banco BTG (BVMF:BPAC11) avaliou, em relatório divulgado aos clientes e ao mercado, que a transação proposta pode ser um ponto estratégico positivo. De acordo com o banco, a medida possibilitaria a aplicação de parte do capital captado durante o IPO, com uma transação que potencialmente traria valor à empresa.
O valor da transação está estimado em US$138 milhões. O pagamento deve ser efetuado em duas, a primeira delas de 60% no momento do fechamento e o restante seis meses depois. No entanto, a conclusão da operação está sujeita ao cumprimento de condições suspensivas, entre elas a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e pelos acionistas durante Assembleia Geral Extraordinária (AGE).
Os analistas Bruno Amorim, Joao Frizo e Guilherme Costa Martins detalham que Maha Brasil detém participações em seis contratos abrangendo o campo de Tartaruga, campo de Tie e blocos exploratórios no Recôncavo Bacia. A companhia apresentou a receita líquida nos últimos 12 meses de US$ 78 milhões.
De acordo com a Petrorecôncavo (BVMF:RECV3), a localização dos ativos adquiridos na Bahia devem fomentar a integração e sinergias das companhias, trazendo melhorias para as margens
Segundo o BTG, entre os principais riscos para os papéis, estão preços de petróleo mais baixos; redução na produção, riscos regulatórios, fim de isenções fiscais e incapacidade de converter reservas contingentes em reservas comerciais.
O BTG possui recomendação de compra para as ações da Petrorecôncavo, com preço-alvo de R$33,40.
Às 13h50, as ações da Petrorecôncavo subiam 4,04%, a R$32,20.