‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Investing.com - As ações de semicondutores chinesas subiram na sexta-feira com o crescente otimismo de que mais da demanda de chips do país será atendida domesticamente.
Ações de empresas em toda a cadeia de suprimentos de semicondutores dispararam tanto em Hong Kong quanto nos mercados continentais, alimentadas por especulações de que a Nvidia (NASDAQ:NVDA) pode interromper a produção de seu chip H20 na China. Tal movimento poderia abrir portas para que players locais expandam sua participação no mercado.
A Semiconductor Manufacturing International Corp (HK:0981), principal fabricante de chips por contrato da China, fechou 10% mais alta nas negociações de Hong Kong, enquanto sua rival menor Hua Hong Semiconductor Ltd (HK:1347) subiu quase 18%.
Em Xangai, a Cambricon Technologies Corp (SS:688256) e a Hygon Information Technology (SS:688041) atingiram o limite diário de 20%. A Cambricon é vista como uma potencial concorrente da Nvidia no mercado chinês de chips de IA.
Enquanto isso, as ações da Nvidia caíram 1,4% nas negociações de pré-mercado na sexta-feira.
O Information reportou na quinta-feira que a Nvidia havia pedido a alguns fornecedores de componentes que parassem de produzir o H20.
"Gerenciamos constantemente nossa cadeia de suprimentos para atender às condições do mercado", disse um porta-voz da Nvidia em resposta.
Reguladores chineses convocaram executivos da Nvidia no final de julho sobre supostos riscos de "backdoor" ligados ao H20, de acordo com um comunicado oficial. O Wall Street Journal posteriormente relatou que as autoridades instruíram grandes clientes chineses a não comprarem o chip até que a revisão fosse concluída.
"A ausência do H20 criaria ’um vazio para os fabricantes de chips domésticos preencherem’", disse o analista da Morningstar, Phelix Lee, segundo o WSJ. Ele acrescentou que tanto fundições como a SMIC quanto designers de chips como a Cambricon poderiam ganhar mais apoio governamental, já que Pequim prioriza a substituição de chips avançados fabricados nos EUA.
Separadamente, o analista da Bernstein, Qingyuan Lin, observou que se a demanda se mantiver, "as fábricas locais podem aumentar a capacidade apesar dos baixos rendimentos".
No início de agosto, reguladores pediram a importantes empresas de IA, incluindo Tencent e ByteDance, que justificassem suas compras de chips H20, aumentando ainda mais as preocupações com segurança.
O H20, desenvolvido para cumprir os controles de exportação da era Biden, tornou-se um dos processadores mais procurados entre os desenvolvedores chineses de IA. As vendas foram restritas no início deste ano sob regras dos EUA, mas foram retomadas no final de julho após o alívio das tensões comerciais.
Desde então, Pequim aumentou o escrutínio sobre a Nvidia, com o Financial Times relatando que a pressão derivou parcialmente de comentários de funcionários dos EUA que as autoridades chinesas consideraram insultuosos.
Autoridades em Pequim também alertaram que os chips da Nvidia poderiam conter recursos de controle remoto e representar riscos à segurança nacional — alegações que a Nvidia tem negado consistentemente.
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