JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM). sofreu uma queda significativa no preço de suas ações, caindo mais de 5% após comentários de seu Presidente e Diretor de Operações, Daniel Pinto. Pinto indicou que as previsões de receita líquida de juros (NII) do banco, que refletem os ganhos com pagamentos de juros, podem ter sido muito otimistas.
Isso ocorre em meio às expectativas de que o Federal Reserve reduzirá sua taxa de juros básica em pelo menos 25 pontos base durante sua reunião de 17 a 18 de setembro, sinalizando o início de um ciclo de flexibilização monetária.
O banco havia projetado anteriormente em maio que sua NII aumentaria para US$ 91 bilhões no ano, excluindo sua divisão de mercados, assumindo que as taxas de juros permaneceriam altas. No entanto, a declaração de Pinto em uma conferência em Nova York sugeriu que o próximo ano apresentaria mais desafios para o banco, com um potencial aumento nas despesas também.
O mercado reagiu negativamente à perspectiva de Pinto, com as ações do JPMorgan caindo até 7,5% durante o dia, marcando sua maior queda diária desde junho de 2020, antes de fechar com uma perda de 5,2%. Essa resposta foi atribuída à cautela da administração sobre a NII para 2025, segundo o diretor de pesquisa da Janney Montgomery Scott. Ele também apontou para preocupações mais amplas em torno da economia e do clima político contribuindo para o aumento da volatilidade nas ações do banco nos próximos dois meses.
Apesar da queda no preço das ações, espera-se que as taxas totais de banco de investimento do JPMorgan vejam um aumento de 15% no terceiro trimestre. O banco também relatou um lucro recorde no segundo trimestre, impulsionado por um aumento de 46% na receita de banco de investimento, com a receita da unidade de banco comercial e de investimento atingindo um recorde de US$ 35,5 bilhões na primeira metade do ano.
Prevê-se que a receita de negociação fique estável ou possivelmente aumente em 2% no terceiro trimestre, enquanto os volumes de fusões e aquisições devem permanecer estáveis.
Em comparação, o Goldman Sachs previu uma provável queda de 10% na receita de negociação para o terceiro trimestre, enquanto o Citigroup, que anunciou na terça-feira, estimou uma queda de 4% na receita de mercados.
As ações dos bancos em geral caíram depois que o Federal Reserve anunciou uma revisão de duas importantes propostas de regras de capital bancário, que inicialmente exigiam que os maiores credores dos EUA aumentassem seu capital em cerca de 19%. Após lobby da indústria, o requisito foi reduzido para 9%, mas os analistas acreditam que esse ajuste não atendeu às expectativas do mercado.
Um analista bancário da Argus Research expressou surpresa que as mudanças regulatórias não tiveram um impacto positivo nas ações dos bancos, observando que os bancos maiores pareciam estar sofrendo um impacto maior, o que também poderia estar afetando o desempenho das ações do JPMorgan.
A Reuters contribuiu para este artigo.
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