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Investing.com - A Jefferies elevou a recomendação da AMD para Compra, anteriormente Manter, com um novo preço-alvo de US$ 300 (acima dos US$ 170 anteriores), afirmando que o plano da OpenAI de adquirir até 6 gigawatts de hardware da AMD "muda materialmente" as perspectivas de IA da empresa.
"Raramente fazemos isso, mas estamos elevando a recomendação da AMD após o anúncio com a OpenAI desta manhã," disse a Jefferies em uma nota na segunda-feira. "Esta é uma forte validação do roadmap de IA da AMD e do nível de demanda por IA em geral."
A Jefferies afirmou que os planos da OpenAI de comprar entre US$ 80 bilhões e US$ 100 bilhões em equipamentos da AMD até 2030 marca uma "oportunidade multigeracional" para a fabricante de chips, potencialmente gerando "bem mais de US$ 100 bilhões" em receita da OpenAI e outros clientes nos próximos quatro anos.
A corretora elevou suas previsões de lucro por ação para 2026 e 2027 para US$ 6,30 e US$ 9,32, respectivamente, avaliando a AMD em 32 vezes os lucros de 2027.
Também citou melhores "verificações de servidores" e potencial para "ganhos de participação de 500 pontos-base por ano em CPUs de servidores com Venice" como razões adicionais para o upgrade.
A Jefferies disse que a parceria da AMD com a OpenAI, que inclui um warrant para até 160 milhões de ações que se consolidam à medida que as implantações escalam para 6 gigawatts, destaca a demanda acelerada por infraestrutura de computação de IA.
"Muitos detalhes precisarão ser esclarecidos, mas o que está claro é que os gastos com IA estão acelerando ainda mais a partir daqui," escreveu a Jefferies, acrescentando que a AMD está posicionada para ganhos significativos de participação nos mercados de servidores à medida que as cargas de trabalho de IA se expandem.
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