Ação da B3 escolhida por IA avança 7% na semana; alta no ano acima de 200%
Investing.com - A TD Cowen rebaixou a Tempus AI para Hold (Manter) de Buy (Comprar), afirmando que a ação parece estar avaliada de forma justa após uma forte alta que elevou suas ações em 174% este ano e 15% desde o final de setembro.
A corretora disse que o múltiplo de valor da empresa em relação às vendas da Tempus expandiu de aproximadamente sete vezes no final do segundo trimestre para cerca de 11 vezes atualmente, apesar de poucas mudanças nos fundamentos.
Ela elevou seu preço-alvo para US$ 88 de US$ 72.
"A Tempus tem sido a ação de diagnósticos oncológicos com melhor desempenho em nossa cobertura", mas a expansão de seu múltiplo superou o crescimento de seus lucros, de acordo com a TD Cowen.
Embora a TD continue positiva em relação ao modelo de dados baseado em IA e genômica da Tempus, que vincula a receita de alto lucro "Insights" com um negócio de genômica em crescimento, a avaliação agora reflete esses pontos fortes.
Há um desempenho contínuo e sólido da unidade de genômica e resultados mais fortes do que o esperado da aquisição da Ambry, mas disse que esses ganhos já estão precificados.
A divisão de dados e insights da Tempus, que responde pela maior parte de seu crescimento, continua a expandir cerca de 30% anualmente, apoiada por acordos de licenciamento farmacêutico como Pathos AI e AstraZeneca.
A TD Cowen disse que espera que o negócio principal de genômica da Tempus cresça cerca de 26% ao ano até 2027, amplamente em linha com seus pares, e que seu segmento de dados mantenha um crescimento mais rápido. Agora avalia a Tempus em aproximadamente oito vezes as vendas futuras, consistente com o setor mais amplo de diagnósticos oncológicos.
Embora continuemos construtivos sobre o modelo de longo prazo da Tempus, a forte corrida da ação deixa menos espaço para valorização, disseram os analistas.
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