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Por Gabriel Codas e Ana Julia Mezzadri
Investing.com - Com a aprovação do conselho de administração da B2W (SA:BTOW3) para aumento do capital de R$ 4 bilhões, para subscrição privada, a R$ 115,00 reais, quase sem desconto em relação à cotação do fechamento da véspera, de R$ 119,23, as ações da varejista operam com importante valorização na bolsa paulista.
Por volta das 12h14, os ganhos eram de 3,71% a R$ 123,65, desempenho superior ao do Ibovespa hoje. O principal índice acionário brasileiro não tinha direção definida, oscilando entre alta e baixa. No momento da escrita, o índice recuava 0,31% a 103.981 pontos.
De acordo com aviso a acionistas da empresa de comércio eletrônico, a operação permitirá a aceleração do plano estratégico de crescimento, incluindo eventuais aquisições estratégicas, mantendo o compromisso de geração de caixa.
O aumento prevê a emissão de 34.782.609 novas ações ordinárias e os acionistas terão o direito de exercer a preferência na subscrição das novas ações emitidas, na proporção de suas participações no dia 24 de julho.
O acionista titular de 1 ação de emissão da B2W no dia 24 de julho de 2020, terá o direito de subscrever 0,06628977891 (6,628977891%) ação no âmbito do aumento de capital.
O percentual de diluição para os acionistas que não subscreverem nenhuma ação será de 6,216863391%.
A Lojas Americanas (SA:LAME4), acionista controladora, comprometeu-se a exercer o direito de preferência para a subscrição das ações na proporção da sua participação, bem como subscrever um eventual saldo de ações não subscritas.
No último dia 14, a Lojas Americanas captou 7,87 bilhões de reais em oferta restrita de ações, com parte desses recursos prevista para capitalização da B2W.
Visão dos analistas
Para o BTG Pactual (SA:BPAC11), o aumento de capital deve acelerar o crescimento da B2W em categorias novas e pouco exploradas, tanto organicamente quanto por meio de fusões e aquisições.
Assim, o banco reafirma em relatório distribuído hoje que vê a B2W como um dos players com maior potencial no e-commerce brasileiro, graças a uma combinação de bom mix de produtos, tráfego e foco em serviços.
Além disso, o banco considera que a contínua integração com as Lojas Americanas deve impulsionar o tráfego e as vendas em lojas e oferecer novos pontos de contato para consumidores online. O BTG mantém recomendação de compra, com preço-alvo de R$ 120,00.