Dólar recua quase 1% após Powell sinalizar possível corte de juros em setembro
Investing.com - O Bank of America (NYSE:BAC) rebaixou a classificação da Monday.com de Compra para Neutra, citando riscos crescentes da integração do Google de Visões Gerais de IA nos resultados de busca, que estão reduzindo o tráfego web da empresa e ameaçando seu modelo de negócios de autoatendimento.
O banco informou que as visitas ao site da Monday.com impulsionadas pela otimização para mecanismos de busca (SEO) caíram em média 23,5% na comparação anual no trimestre de junho, com declínios acelerando para 25,3% em julho, segundo dados da Similarweb (Nova York:NYSE:SMWB).
Com menos de 30% das inscrições vindas através do Google (NASDAQ:GOOGL), o BofA introduziu uma estrutura proprietária usando tendências da Similarweb para avaliar o impacto, concluindo que o crescimento poderia ficar sob pressão mesmo após a queda de 30% das ações desde seus resultados do segundo trimestre.
A corretora reduziu seu objetivo de preço para US$ 205 de US$ 240 e cortou as estimativas de receita para 2026, afirmando que os declínios recentes apontam para uma "reversão material" no crescimento do autoatendimento.
O BofA estima que a receita recorrente anual bruta adicionada de autoatendimento, que cresceu 29% em 2024, contraiu 7% no segundo trimestre e poderia diminuir mais de 5% em 2026 se as tendências atuais de tráfego persistirem.
O BofA alertou que o cenário de busca em mudança cria um contexto difícil para o dia do analista da Monday.com em 17 de setembro, onde investidores esperam metas de crescimento de longo prazo.
O banco disse que a probabilidade de introdução de uma estrutura financeira otimista diminuiu.
A nota acrescentou que o declínio no tráfego impulsionado por SEO está aumentando os custos de aquisição de clientes. O SEO tem sido uma fonte de baixo custo para novas inscrições, mas dados da Similarweb mostraram que contribuiu com 10 pontos percentuais menos para o tráfego indireto em julho em comparação com o ano anterior, enquanto os gastos da Monday.com com pay-per-click aumentaram 46% em relação aos níveis do segundo trimestre.
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