Em um movimento significativo na indústria aeroespacial, a Boeing (NYSE:BA) concluiu uma aquisição de US$ 4,7 bilhões da Spirit AeroSystems. Esta transação marca um passo crítico para a Boeing, pois visa enfrentar os desafios operacionais que atormentam o fornecedor há anos.
O acordo, que foi inicialmente referido como "Sphere" e "Sparrow", estava sendo considerado desde pelo menos setembro, com a Boeing fornecendo apoio financeiro e acordos comerciais para melhorar o desempenho da Spirit. A urgência por uma resolução aumentou após um incidente em 5 de janeiro envolvendo um jato da Alaska Airlines que perdeu um painel no meio do voo devido à falta de parafusos, interrompendo a produção do modelo afetado.
Esses desenvolvimentos rapidamente levaram a discussões formais e, em 1º de março, a Boeing confirmou publicamente as negociações em andamento, surpreendendo o mercado e o outro grande cliente da Spirit, a Airbus.
A Spirit AeroSystems, que havia sido vendida para a Onex em 2005 e posteriormente diversificou sua clientela, enfrentou dificuldades financeiras com seus esforços de expansão. Analistas apontaram para os altos custos e perdas incorridos por novas operações, como a fábrica de peças de fuselagem composta do Airbus A350 na Carolina do Norte. A Airbus também vinha se envolvendo com a Spirit para aumentar a eficiência desses empreendimentos deficitários que fornecem componentes para suas aeronaves A220 e A350.
Após o anúncio da oferta da Boeing, a Airbus delineou termos inegociáveis para manter o controle de duas instalações cruciais: a fábrica do segmento de carrocerias compostas A350 em Kinston, Carolina do Norte, e a instalação de asas A220 em Belfast, Irlanda do Norte. O CEO da Airbus, Guillaume Faury, em uma entrevista em abril, reconheceu a probabilidade de integrar essas fábricas, mantendo um veto sobre qualquer transferência de trabalho sensível para concorrentes.
As negociações levaram a um acordo em que a Spirit concordou em pagar US$ 559 milhões à Airbus e buscar compradores para alguns ativos, incluindo instalações em Belfast, Prestwick, na Escócia, e Subang, na Malásia. O Morgan Stanley foi nomeado para gerenciar essas vendas de ativos para garantir que os recursos atendam ao pagamento à Airbus, embora encontrar compradores seja um desafio.
A Airbus admitiu potencialmente adquirir as fábricas se não surgirem compradores. Enquanto isso, a Boeing, que havia preferido uma transação em dinheiro, decidiu por um acordo de todas as ações avaliado em US$ 37,25 por ação, uma mudança em relação à sua oferta original de US$ 35,50 por ação. Essa mudança exigiu a devida diligência da Spirit para entender completamente a posição financeira da Boeing.
No domingo, o conselho da Spirit e o Morgan Stanley aprovaram o acordo, abrindo caminho para que os acionistas – excluindo a Onex, que deixou sua posição em 2014 – recebam aproximadamente US$ 4 bilhões em ações da Boeing. Este acordo resultará na venda das principais fábricas de bebidas espirituosas e alguns ativos adicionais de volta para a Boeing. A consolidação ocorre em um momento em que a demanda por aeronaves está aumentando, posicionando ambas as empresas para melhor atender às necessidades do setor.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.