Por Paula Arend Laier
SÃO PAULO (Reuters) - Analistas do Credit Suisse cortaram a recomendação para as ações do IRB Brasil (SA:IRBR3) RE para 'underperform', de 'neutra' anteriormente, bem como reduziram o preço-alvo para os papéis a 7,50 reais, de acordo com relatório a clientes no final da terça-feira.
O novo preço-alvo estabelecido pela equipe liderada por Marcelo Telles está 31% abaixo do preço de fechamento da véspera de 11 reais. O preço-alvo anterior do CS era de 43 reais.
Os analistas do banco disseram que a resseguradora tem um retorno sobre patrimônio líquido significativamente menor do que o esperado, de 13%, acentuadamente menor que estimativas anteriores de 37%.
"Após considerar os resultados do primeiro trimestre e a reapresentação dos dados dos anos anteriores - que evidenciaram a rentabilidade recorrente substancialmente mais baixa do IRB - e levando em consideração o próximo aumento potencial de patrimônio para ajudar a fechar a lacuna de liquidez, agora esperamos que o ROE sustentável do IRB seja de 13% (de 37% anteriormente)", afirmou a equipe do CS.
O IRB revisou seus resultados na terça-feira e divulgou grandes irregularidades contábeis. As ações caíram 11,7%.