Futuros do TSX estáveis com foco na trajetória de juros do Fed

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Investing.com - Os futuros vinculados ao principal índice de ações do Canadá permaneceram praticamente estáveis na segunda-feira, enquanto os investidores avaliavam as perspectivas para a política de taxas de juros do Federal Reserve.

Por volta das 08:46 (horário de Brasília), o contrato futuro do S&P/TSX permanecia praticamente inalterado.

Na sexta-feira, o índice composto S&P/TSX subiu 0,9% para 30.160,65, recuperando parte de seu declínio semanal. Ainda assim, encerrou a semana 0,5% mais baixo.

O sentimento na sessão anterior foi sustentado pelas expectativas de que o Fed cortará as taxas de juros novamente em dezembro, após ter reduzido os custos de empréstimos em 25 pontos-base em cada uma de suas duas últimas reuniões em setembro e outubro.

Futuros dos EUA apontam para alta

Os futuros de ações dos EUA subiram ligeiramente, com o ressurgimento das apostas em um corte de juros em dezembro ajudando a reverter o pessimismo recente sobre a queda das ações de tecnologia.

Às 09:01 (horário de Brasília), os futuros do Dow Jones subiram 22 pontos, ou 0,1%, os futuros do S&P 500 ganharam 23 pontos, ou 0,4%, e os futuros do Nasdaq 100 subiram 144 pontos, ou 0,6%.

Os índices de ações dos EUA enfrentaram dificuldades na semana passada, com o S&P 500 caindo 2%, levando seu declínio de novembro para 3,5%. O NASDAQ Composite, com forte presença de tecnologia, perdeu 2,7% na semana anterior e está em queda de 6,1% no mês, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 1,9% na semana passada e está 2,8% abaixo no acumulado do mês.

Apostas em corte de juros em dezembro se recuperam

As crescentes preocupações com uma bolha de valorização impulsionada pela inteligência artificial foram o maior motor das perdas do setor de tecnologia nas últimas semanas, à medida que os investidores realizaram lucros de uma alta de quase três anos.

No entanto, o sentimento mudou depois que o presidente do Fed de Nova York, John Williams, pediu um corte nas taxas em dezembro, contrastando com comentários mais cautelosos de outros funcionários do Fed e apresentando uma perspectiva dividida entre os membros do Fed sobre a decisão de dezembro.

As apostas em um corte nas taxas de juros em dezembro se recuperaram fortemente nas sessões recentes, com a probabilidade de um corte de 25 pontos-base saltando para cerca de 69% de aproximadamente 44% uma semana antes, de acordo com a Ferramenta FedWatch da CME.

Uma série de leituras econômicas há muito adiadas está prevista para esta semana e oferecerá algumas pistas sobre a saúde da economia dos EUA e, portanto, sobre a decisão do Fed.

Os dados de inflação do produtor, vendas no varejo e produção industrial para setembro serão divulgados na terça-feira, enquanto os dados do produto interno bruto do terceiro trimestre serão divulgados na quarta-feira.

Quaisquer sinais de resfriamento do mercado de trabalho e do crescimento econômico provavelmente reforçarão o argumento para mais flexibilização pelo Fed.

Mas o banco central ainda é visto como parcialmente às cegas para a reunião de dezembro, com o importante relatório de empregos de novembro, que também incluirá parte da divulgação atrasada de outubro, não previsto para antes da última reunião do ano.

Agilent inicia semana encurtada pelo feriado

No calendário de resultados, os investidores estarão atentos a um fluxo decrescente de relatórios trimestrais esta semana, embora o feriado de Ação de Graças na quinta-feira limite a atividade.

A empresa de ciências da vida Agilent Technologies (NYSE:A) será destaque na agenda de segunda-feira, com observadores ansiosos para ver como a empresa está lidando com níveis de pedidos moderados nos últimos dois anos. Ainda assim, houve sinais de que a demanda por suas ferramentas e serviços necessários para desenvolver novos medicamentos permaneceu resiliente.

Em outro lugar, a Bloomberg informou que a Lenovo Group (HK:0992), a maior fabricante mundial de PCs, está estocando chips de memória em meio a um aperto de oferta sem precedentes devido à indústria de inteligência artificial.

A empresa está acumulando estoques de componentes aproximadamente 50% mais altos que o normal, disse o CFO Winston Cheng em uma entrevista à Bloomberg TV, já que a demanda excessiva de memória por data centers de IA e hardware em nuvem apertou o fornecimento de chips de memória e aumentou os preços.

Essa tendência também deve aumentar os preços dos eletrônicos de consumo, o que pode prejudicar a demanda pelos produtos da Lenovo nos próximos trimestres.

Petróleo cai com potencial acordo de paz entre Ucrânia e Rússia

Os investidores também estão atentos ao progresso nos planos para um acordo de paz entre Ucrânia e Rússia.

Esperava-se que os Estados Unidos e a Ucrânia continuassem as negociações sobre um possível acordo de paz que encerraria a prolongada guerra desta última com a Rússia. Ambos os lados disseram no domingo que fariam mudanças em uma proposta inicial apresentada pelo presidente dos EUA, Donald Trump, que os críticos afirmaram ser muito favorável à Rússia.

Trump anteriormente instou a Ucrânia a assinar o plano de paz até o Dia de Ação de Graças no final desta semana, mas o Secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, sugeriu que o prazo não era imutável.

Ambos os contratos caíram cerca de 3% na semana passada, atingindo seus níveis mais baixos desde 21 de outubro, à medida que os participantes do mercado se preocupavam com a possibilidade de um acordo de paz entre Rússia e Ucrânia fazer com que o petróleo russo retornasse ao mercado global.

Ouro oscila próximo à estabilidade

Os preços do ouro à vista subiram ligeiramente, enquanto o ouro futuro caiu levemente, com os traders observando a recuperação nas apostas de um corte nas taxas de juros pelo Fed em dezembro.

Uma recuperação nas ações e em outros mercados impulsionados pelo risco ameaçou reduzir a demanda por ouro, assim como os relatórios sobre conversas de cessar-fogo entre Rússia e Ucrânia.

Mas as preocupações persistentes sobre a saúde fiscal global e uma disputa diplomática entre China e Japão ofereceram algum suporte ao ouro, com o metal amarelo pairando acima de US$ 4.000 por onça. Os traders também estavam se preparando para uma enxurrada de leituras econômicas importantes dos EUA esta semana.