Por Davit Kirakosyan
O Goldman Sachs (NYSE:GS) deve receber uma vultosa quantia de mais de US$ 100 milhões por ter conduzido uma negociação de compra de títulos do SVB Financial Group, que não conseguiu salvar o banco do colapso, de acordo com uma reportagem do New York Times. O Goldman Sachs foi contratado pelo banco do Vale do Silício para ajudá-lo a fortalecer sua posição financeira, mas, nos dias finais, também comprou dívidas do banco, o que acabou gerando preocupações com a viabilidade da instituição.
O SVB registrou um prejuízo de US$ 1,8 bilhão com a compra de títulos, enquanto o Goldman Sachs deve receber uma comissão de mais de US$ 100 milhões por adquirir US$ 21,4 bilhões das dívidas do Silicon Valley Bank.
O Goldman exerceu diversas funções na tentativa de resgate do Silicon Valley Bank. Quando a Moody's alertou o banco sobre um possível rebaixamento da sua nota de crédito, a instituição procurou o Goldman para ajudá-la a melhorar seu balanço. Apesar da tentativa de recuperação, que envolvia um aumento de capital e a compra de dívidas, o banco regional acabou quebrando.
De acordo com o relatório, a remuneração do Goldman e sua gestão do relacionamento com o banco poderiam levantar preocupações, particularmente se ele operava sem um distanciamento adequado. O Goldman ofereceu ao Silicon Valley Bank a chance de contratar outro consultor para trabalhar na questão dos títulos, mas o banco recusou. Embora os bancos geralmente prestem vários serviços para seus clientes, a atuação do Goldman levanta dúvidas quanto a esse tipo de prática em situações de alto risco, como a do SVB, mesmo quando afirmam manter a separação necessária entre as equipes.
Apesar do intenso escrutínio regulatório e das exigências de ressarcimento da senadora Elizabeth Warren e de outras autoridades, não está claro se a comissão do Goldman é diretamente relevante para essas discussões. Normalmente, os juízes de falência permitem que as empresas paguem por serviços antes da sua quebra, desde que a negociação tenha ocorrido de forma justa e com o distanciamento necessário. Resta saber como será a interpretação do caso, diante das exigências dos credores do banco. Se houver uma ordem de ressarcimento, é possível que o dinheiro seja transferido para o FDIC, espécie de Fundo Garantidor de Crédito nos EUA.
O Goldman não quis comentar a reportagem.