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Investing.com- Fabricantes chineses de chips de IA estão prontos para se beneficiar da crescente demanda doméstica e do maior escrutínio sobre os chips avançados da Nvidia (NASDAQ:NVDA), segundo analistas da Bernstein.
Recentes mudanças políticas que incentivam empresas locais a evitar os processadores de IA H20 da Nvidia alimentaram o otimismo para alternativas nacionais como Cambricon Technologies (SS:688256) e Hygon Tecnologia da Informação (SS:688041), impulsionando as ações da Cambricon em 20% em uma única sessão, observaram os analistas da Bernstein.
Os analistas afirmaram que, embora o H20 da Nvidia continue em alta demanda globalmente—com vendas projetadas excedendo US$ 10 bilhões no segundo semestre de 2025—a relutância da China em depender de fornecedores americanos poderia acelerar a adoção de chips locais.
A Cambricon, em particular, deve se beneficiar da capacidade expandida de produção de 7nm, com a Bernstein estimando uma receita potencial em 2026 de 28,8 bilhões de iuanes se garantir 2.000 wafers por mês, muito acima das previsões de consenso atuais de 8,7 bilhões de iuanes.
A empresa também destacou efeitos positivos para o ecossistema de semicondutores da China, incluindo fundições como Semiconductor Manufacturing International Corp (HK:0981) e fabricantes de equipamentos NAURA Technology (SZ:002371) e AMEC.
"Classificamos Hygon, SMIC, NAURA, AMEC, Piotech (SS:688072) como Outperform, e nos tornamos mais positivos sobre as perspectivas para Cambricon", escreveram os analistas.
"Fundições com capacidade de lógica avançada como a SMIC devem se beneficiar diretamente do aumento de pedidos locais de chips de IA", acrescentaram.
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