Avisamos ANTES: ação escolhida por IA sobe 70% SÓ EM AGOSTO
Investing.com - A Jefferies elevou seu preço-alvo para o S&P 500, citando uma "resiliência generalizada" na temporada de balanços do segundo trimestre que deve aliviar preocupações sobre a economia dos EUA e sustentar as elevadas avaliações de mercado.
O desempenho dos lucros melhorou em todos os setores. Os resultados de lucro por ação (LPA) superaram as expectativas em 81% dos casos, acima dos 78% do primeiro trimestre, enquanto as surpresas positivas em vendas saltaram para 82% contra 66% anteriormente.
Por setor, hardware de tecnologia, software, telecomunicações e computação de alto desempenho lideraram o impulso nos lucros, enquanto materiais, mídia e varejo discricionário ficaram para trás.
Os Bancos foram o destaque em termos de melhoria, com 93% superando as expectativas, e a Jefferies observou que "mais importante, as surpresas positivas foram seguidas por fortes revisões para cima, as mais expressivas em três anos."
Desh Peramunetilleke, Chefe de Estratégia Quantitativa da Jefferies, afirmou que a inteligência artificial e as 7 Magníficas foram os principais impulsionadores, mas o setor Financials também entregou bons resultados, sugerindo um cenário macroeconômico sólido.
O sentimento dos analistas também melhorou significativamente. A Jefferies utilizou o AlphaSense para analisar 430 teleconferências de resultados e descobriu que apenas 14% dos analistas estavam cautelosos ou preocupados, abaixo dos 27% no primeiro trimestre. O foco em IA e tecnologia aumentou consideravelmente, enquanto as preocupações com tarifas caíram para o segundo lugar entre os receios.
A força nos resultados já impulsionou revisões positivas em diversos setores, embora as 7 Magníficas continuem bem à frente do mercado mais amplo.
A Jefferies agora projeta um crescimento do LPA do S&P 500 de 9,9% para 2025, acima dos 5,2% anteriores, e 12,5% para 2026. A corretora afirmou que seu cenário otimista de S&P 6600 "está em jogo."
As recompras corporativas também estão oferecendo suporte. Os anúncios até agora este ano alcançaram US$ 936 bilhões, cerca de 30% acima do mesmo período em 2024.
As recompras reportadas totalizaram US$ 515 bilhões no primeiro semestre, um aumento de 12,5% em relação ao ano anterior, colocando 2025 no caminho para ultrapassar US$ 1 trilhão. Os setores financeiro e de TI têm sido os maiores contribuintes.
A Jefferies observa que as revisões de lucros continuam sendo um importante impulsionador do desempenho das ações americanas, com revisões superando o mercado em cinco dos últimos seis anos. Seu estudo mostra que uma combinação de revisões de lucros de curto prazo e mudanças trimestrais no LPA proporciona os melhores resultados, uma tendência que também tem funcionado bem em small caps.
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