Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - O Morgan Stanley (NYSE:MS) elevou a classificação da Estée Lauder para acima da média e colocou o grupo de cosméticos em sua Lista de Observação de Catalisadores Positivos, antes da divulgação dos resultados do quarto trimestre em 20 de agosto.
A instituição espera que a empresa supere as expectativas de receita e apresentou uma tese construtiva de vários anos para as ações.
"Acreditamos que a EL entregará no topo de suas projeções, dado o evento de 6.18 melhor do que o temido e o melhor desempenho online", escreveram os analistas do Morgan Stanley, acrescentando que as vendas comparáveis podem "inflexionar positivamente (+0,9% globalmente) no próximo trimestre de dezembro de 2025".
A instituição afirmou que a redução de estoques no varejo provavelmente ficou para trás, e os benefícios completos do Plano de Recuperação e Crescimento de Lucros (PRGP) da Estée Lauder começarão a se materializar no ano fiscal de 2027.
"Há potencial de alta para o LPA quando as economias do PRGP entrarem em vigor no ano fiscal de 2027", disse o Morgan Stanley.
Os analistas também observaram a melhoria das margens, citando uma expansão da margem bruta por cinco trimestres consecutivos. A margem de EBITDA da Estée Lauder foi de 15,5% no ano fiscal de 2024, e o Morgan Stanley projeta que isso aumentará para 17,7% no ano fiscal de 2027.
Melhorias operacionais e reinvestimento em digital também apoiam a visão positiva.
"A administração destacou um exemplo claro de melhoria operacional, citando uma melhoria de dez pontos na precisão de previsão, reduzindo o excesso e a obsolescência em 50%", disse a nota.
O banco observou que a Estée Lauder contratou recentemente sua primeira Diretora de Digital e Marketing, Aude Gandon, para acelerar o desempenho online.
O Morgan Stanley elevou suas estimativas de lucros para os anos fiscais de 2026 a 2028 e espera um LPA ajustado de US$ 2,27 no ano fiscal de 2026 e US$ 3,41 no ano fiscal de 2027.
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