3 ações escolhidas por IA superam o Ibovespa hoje; saiba quais são elas
Investing.com — O Morgan Stanley (NYSE:MS) está aconselhando seus clientes a manterem cautela com as ações europeias, incentivando-os a "não se deixarem levar pela recente alta" e a focarem em áreas mais defensivas do mercado.
De acordo com os estrategistas do banco, apesar da recuperação, as avaliações não refletem completamente o risco de uma recessão ou uma desaceleração significativa no crescimento.
"As ações europeias 'percorreram' cerca de um terço a metade do caminho para precificar uma recessão moderada/desaceleração significativa do crescimento", escreveram os estrategistas liderados por Marina Zavolock, alertando que os mercados estão longe de precificar uma desaceleração mais prolongada.
Eles apontam para riscos de queda de 7% em um cenário moderadamente negativo e até 22% em um cenário completamente negativo. "Notavelmente, as novas previsões de nossos economistas correspondem mais ao nosso cenário completamente negativo", afirmaram os estrategistas.
O Morgan Stanley realizou uma análise detalhada bottom-up de cerca de 550 empresas, avaliando fatores como ciclicidade, poder de precificação e exposição às políticas dos EUA. Os resultados mostram que os rótulos tradicionais de 'defensivo' ou 'cíclico' podem estar ultrapassados no ambiente atual.
Em vez disso, Defesa, Utilidades, Software e Telecomunicações se destacam como os setores mais resilientes com base em seus fundamentos.
Empresas alemãs de defesa como Rheinmetall (ETR:RHMG) e BAE Systems (LON:BAES) estão entre as principais escolhas do Morgan Stanley. "Defesa continua sendo nosso setor preferido na Europa", disseram os estrategistas.
Em contraste, cíclicos como Semicondutores, Automóveis e Materiais de Construção são vistos como os mais vulneráveis.
Somando-se a essas preocupações, o Morgan Stanley espera que a temporada de balanços traga mais decepções. Das 150 empresas europeias analisadas previamente, os estrategistas esperam que cerca de 40 não atinjam os lucros ou KPIs principais, com setores cíclicos apresentando maior risco.
As revisões de lucros já começaram a apresentar tendência de queda, e os estrategistas antecipam uma "considerável inclinação para mais quedas".
Embora as ações com alta exposição aos EUA tenham recentemente superado o mercado, a firma de Wall Street está cética de que essa tendência continuará. "As ações europeias com alta exposição aos EUA começaram a se recuperar ultimamente – nós não acreditamos nessa recuperação tática", escreveu.
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