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Investing.com - O Morgan Stanley (NYSE:MS) iniciou a cobertura da monday.com com uma classificação na média, afirmando que a mudança da empresa de software em direção a clientes corporativos maiores e uma linha de produtos mais ampla representa uma oportunidade significativa, mas traz riscos adicionais de execução.
A corretora disse que o histórico de forte crescimento e adequação ao mercado da monday.com a posiciona bem enquanto busca expandir além de sua oferta principal.
A empresa recentemente ultrapassou US$ 1 bilhão em receita recorrente anual e agora está se esforçando para evoluir para uma plataforma de múltiplos produtos, visando clientes maiores por meio de uma estratégia mais orientada a vendas.
O Morgan Stanley observou que a empresa também pode explorar aquisições no futuro, marcando uma mudança em relação ao seu modelo de crescimento historicamente orgânico.
Embora reconheça que o desempenho da monday.com superou muitos concorrentes, a firma disse que sua avaliação atual já reflete grande parte do potencial de valorização.
A ação é negociada a aproximadamente 34 vezes o valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre, em linha com pares de software de alto crescimento.
Com as ações sendo negociadas a 9 vezes as vendas estimadas para 2026 e um desconto modesto em métricas ajustadas ao crescimento, "vemos um potencial de alta moderado para nosso preço-alvo de US$ 330", escreveram os analistas, acrescentando que o perfil de risco-retorno sustenta uma postura neutra.
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