Occidental valoriza com possível venda da OxyChem

Publicado 29.09.2025, 07:54
© Reuters.

Investing.com - As ações da Occidental Petroleum subiram mais de 1% no pré-mercado após surgirem relatos de que a empresa está em negociações avançadas para vender sua divisão química, OxyChem, por pelo menos US$ 10 bilhões.

O Barclays afirmou que a potencial alienação "aceleraria a normalização do balanço e posicionaria a empresa para aumentar os retornos em dinheiro."

De acordo com os relatos, a Occidental está negociando a venda, com um anúncio provável nas próximas semanas.

"Esta notícia segue nossa análise aprofundada Outlook 2030 sobre a OXY, onde destacamos a normalização do balanço como foco central para a empresa", disse o Barclays.

O banco observou que tal movimento marcaria uma "mudança estratégica para a OXY, mas claramente aceleraria a redução da alavancagem e a transição para maiores retornos em dinheiro, desenvolvimentos que acreditamos seriam vistos positivamente pelo mercado."

A OxyChem está entre os principais produtores mundiais de cloro-álcali, PVC e potassa cáustica, além de ser um dos maiores vendedores de soda cáustica globalmente.

O Barclays destacou que a administração havia anteriormente enfatizado o "fluxo de caixa estável da OxyChem e as sinergias com as iniciativas de Captura Direta de Ar da empresa", com a CEO Vicki Hollub citando seu papel em uma conferência do Barclays no ano passado.

Financeiramente, o Barclays projeta o EBITDA da OxyChem em aproximadamente US$ 1,24 bilhões em 2025, aumentando para US$ 1,46 bilhões até 2027, apoiado por um investimento de US$ 1,5 bilhões na modernização de sua planta Battleground na Costa do Golfo.

O preço anunciado de US$ 10 bilhões implica um múltiplo de EBITDA de aproximadamente 7x para as estimativas de 2026-2027, comparado com a avaliação atual da Occidental de 5,7x e 5,4x para 2026 e 2027.

"Mesmo assumindo um imposto de 15% sobre os rendimentos, o negócio permaneceria modestamente positivo a 6,2x sobre o EBITDA estimado para 2026", afirmou o Barclays.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

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