2 ações disparam +59%, 4 sobem +25% em agosto; como este modelo de IA identifica?
Investing.com - As crescentes parcerias da Kymera Therapeutics continuam a reforçar seu valor a longo prazo, segundo a Oppenheimer, apesar de um contratempo em um de seus programas.
A firma reiterou sua classificação de Outperform enquanto reduzia seu preço-alvo para US$ 53 de US$ 56.
"Ontem, a KYMR fez vários anúncios importantes. O de maior destaque sendo o obstáculo em sua parceria com a Sanofi (EPA:SASY) (NASDAQ:SNY) sobre o IRAK4", disse a Oppenheimer.
A Sanofi optou por descontinuar o KT-474 em fase clínica em favor de um candidato em estágio inicial, o KT-485, que deve entrar em ensaios clínicos no próximo ano.
Embora essa mudança atrase o desenvolvimento, a Oppenheimer vê um impacto financeiro limitado. "Estamos encorajados que a Sanofi continua comprometida com a KYMR e o IRAK4 ao selecionar o candidato de próxima geração para avançar."
Em uma ação separada, a Kymera também revelou uma nova parceria com a Gilead (NASDAQ:GILD) para desenvolver uma "cola molecular" pré-clínica visando o CDK2.
A Oppenheimer disse que o acordo traz "outro grande parceiro à mesa, enquanto demonstra a amplitude da expertise da KYMR em degradação de proteínas."
A colaboração inclui até US$ 85 milhões em pagamentos iniciais e até US$ 750 milhões em pagamentos por marcos alcançados.
O principal impulsionador de valor continua sendo o KT-621, o programa da Kymera direcionado ao STAT6. "O STAT6 permanece [o] principal motor da história", disseram os analistas, citando seu potencial para rivalizar com medicamentos blockbuster como o dupilumab da Sanofi e Regeneron.
Eles acrescentaram que o próximo marco clínico para o STAT6 serão os dados de pacientes com dermatite atópica, esperados para o quarto trimestre.
A Oppenheimer ajustou seu modelo para refletir a mudança no cronograma do programa IRAK4, reduziu modestamente a probabilidade de sucesso e a diluição de uma oferta de ações de US$ 250 milhões.
No entanto, a firma concluiu que as parcerias da Kymera com Sanofi e Gilead continuam a "impulsionar valor".
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