Parcerias da Kymera com Sanofi e Gilead impulsionam valor

Publicado 27.06.2025, 10:49
© Reuters.

Investing.com - As crescentes parcerias da Kymera Therapeutics continuam a reforçar seu valor a longo prazo, segundo a Oppenheimer, apesar de um contratempo em um de seus programas.

A firma reiterou sua classificação de Outperform enquanto reduzia seu preço-alvo para US$ 53 de US$ 56.

"Ontem, a KYMR fez vários anúncios importantes. O de maior destaque sendo o obstáculo em sua parceria com a Sanofi (EPA:SASY) (NASDAQ:SNY) sobre o IRAK4", disse a Oppenheimer.

A Sanofi optou por descontinuar o KT-474 em fase clínica em favor de um candidato em estágio inicial, o KT-485, que deve entrar em ensaios clínicos no próximo ano.

Embora essa mudança atrase o desenvolvimento, a Oppenheimer vê um impacto financeiro limitado. "Estamos encorajados que a Sanofi continua comprometida com a KYMR e o IRAK4 ao selecionar o candidato de próxima geração para avançar."

Em uma ação separada, a Kymera também revelou uma nova parceria com a Gilead (NASDAQ:GILD) para desenvolver uma "cola molecular" pré-clínica visando o CDK2.

A Oppenheimer disse que o acordo traz "outro grande parceiro à mesa, enquanto demonstra a amplitude da expertise da KYMR em degradação de proteínas."

A colaboração inclui até US$ 85 milhões em pagamentos iniciais e até US$ 750 milhões em pagamentos por marcos alcançados.

O principal impulsionador de valor continua sendo o KT-621, o programa da Kymera direcionado ao STAT6. "O STAT6 permanece [o] principal motor da história", disseram os analistas, citando seu potencial para rivalizar com medicamentos blockbuster como o dupilumab da Sanofi e Regeneron.

Eles acrescentaram que o próximo marco clínico para o STAT6 serão os dados de pacientes com dermatite atópica, esperados para o quarto trimestre.

A Oppenheimer ajustou seu modelo para refletir a mudança no cronograma do programa IRAK4, reduziu modestamente a probabilidade de sucesso e a diluição de uma oferta de ações de US$ 250 milhões.

No entanto, a firma concluiu que as parcerias da Kymera com Sanofi e Gilead continuam a "impulsionar valor".

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