Por Senad Karaahmetovic
Os analistas do KeyBanc reiteraram a classificação de “overweight” (acima da média) e o preço-alvo de US$ 177 para as ações da Apple (NASDAQ:AAPL), com base em tendências saudáveis de vendas indicadas por dados do próprio banco no atual trimestre.
Os indicadores do KeyBanc mostram que os gastos indexados tiveram uma queda mensal de 28% em janeiro, uma melhora em relação ao recuo de 36% da média de três anos.
“Após um mês de dezembro historicamente mais forte, nossos dados parecem sinalizar certa força, o que pode indicar que os transtornos de oferta em outubro/novembro foram apenas adiados para um período posterior. É comum ver a tendência negativa de janeiro/fevereiro em uma base m/m em nossos dados”, disseram analistas em uma nota aos clientes.
No momento, o consenso em Wall Street é que haja um crescimento trimestral maior do que a média histórica da AAPL (-25% vs -31%). O KeyBanc está em linha com o consenso nas estimativas do iPhone, levemente abaixo para Mac/iPad e acima em acessórios (Wearables). No geral, as estimativas de receita com hardware “parecem apropriadas”.
“Continuamos acreditando que a AAPL permanece altamente resiliente ao ambiente macro, na medida em que a base de usuários segue crescendo e superou recentemente a marca de 2 bilhões. Acreditamos que um catalisador para esse crescimento pode ter a ver com a reabertura da China e recentes notícias de que varejistas estão oferecendo descontos no iPhone. Além disso, as margens da AAPL continuam melhorando, com a mudança de mix e níveis mais elevados de vendas de iPhone em mercados internacionais. O ROIC da AAPL é superior ao de concorrentes e a empresa segue buscando oferecer maiores retornos de capital aos acionistas, com mais de US$ 700 bilhões distribuídos nos últimos 10 anos, segundo nossas estimativas”, complementaram.
As ações da Apple acumulam uma alta de 18,4% no ano.