ProSiebenSat.1 contrata Morgan Stanley após oferta de aquisição da MFE

Publicado 04.04.2025, 12:50
© Reuters.

Investing.com — A ProSiebenSat.1, grupo alemão de TV, contratou consultores de defesa, incluindo o Morgan Stanley, após uma oferta de aquisição de seu maior investidor, a MFE-MediaForEurope. Esta informação vem da Reuters, citando duas pessoas com conhecimento da situação. A MFE, controlada pela família Berlusconi da Itália, fez na semana passada uma oferta pelas ações da ProSieben que ainda não possui, oferecendo o preço mínimo conforme a lei alemã. Este preço equivale à média ponderada por volume do preço das ações da ProSieben nos últimos três meses.

A estratégia de defesa da ProSiebenSat.1 pode ser limitada devido à estrutura da oferta da MFE. No entanto, espera-se que inclua medidas para melhorar o desempenho em todos os negócios do grupo, conforme compartilhado por uma das pessoas. Estas fontes pediram anonimato, pois não estavam autorizadas a comentar publicamente. Nenhum comentário foi fornecido pela ProSiebenSat.1, Morgan Stanley ou MFE.

A MFE, com operações de TV comercial na Itália e Espanha, iniciou a oferta como parte de um plano mais amplo para estabelecer uma emissora pan-europeia financiada por publicidade. Esta estratégia tem sido resistida pela ProSieben, que prefere manter sua independência. A MFE também concordou em comprar ações de um investidor existente da ProSieben, aumentando sua participação de 29,9% para o limite de 30%, o que desencadeia uma oferta de aquisição. Este acordo é válido independentemente do resultado da oferta de compra.

Este arranjo implica que a MFE pode adquirir ações adicionais da ProSieben no mercado uma vez que o período da oferta termine, sem precisar repetir uma oferta formal a todos os investidores. No início desta semana, o regulador do mercado alemão BaFin confirmou o preço da oferta em dinheiro e ações em 5,74 euros por ação. Isso avalia a oferta em aproximadamente 940 milhões de euros.

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