SÃO PAULO (Reuters) - As ações da Rede D'Or São Luiz avançavam cerca de 4% nesta segunda-feira, após assinar memorando vinculante para a aquisição de participação de 51% no Hospital Nossa Senhora das Neves (HNSN).
A operação, realizada por meio da afiliada Diagno São Marcos, considera valor de firma para 100% do HNSN de 550 milhões de reais, do qual será deduzido o endividamento líquido, disse a Rede D'Or em fato relevante na noite de sexta-feira.
Por volta de 10:40, as ações da Rede D'Or subiam 3,79%, a 68,43 reais, enquanto o Ibovespa, referência do mercado acionário brasileiro, mas sem as respectivas ações na sua composição, avançava 0,54%. Na máxima, os papéis subiram 4,57%.
O HNSN tem como subsidiarias o Clim Hospital Geral, Luppa Laboratórios, Unigastro e Neves Medicina Diagnóstico. A empresa também é dona dos imóveis utilizados no Hospital Nossa Senhora da Neves, através da HNSN Empreendimentos Imobiliários.
"O HNSN e o Clim são hospitais gerais de alta complexidade e referência na cidade de João Pessoa (PB), contando conjuntamente com 235 leitos plenamente capacitados ao atendimento de seus pacientes e com capacidade para expansão de até 400 leitos", de acordo com a Rede D'Or.
A previsão de receita para o HNSN é de 320 milhões de reais, com um Ebitda de 70 milhões nos 12 meses posteriores ao fechamento da operação, com parte das sinergias incorporadas.
"Essa plataforma contará com o conhecimento e expertise da família Assis, que através da sua holding e até então controladora da HNSN, continuará a ser titular de 49% do capital social do HNSN e permanecerá à frente na gestão do Grupo Neves."
Na visão de analistas do Bradesco BBI, a Rede D'Or segue estratégia de expansão acelerada em regiões onde ainda não está presente, e esta última é mais um movimento de fortalecimento e consolidação nacional o setor.
O Bradesco BBI avaliou que o valor de 2,3 milhões de reais por leito "parece atraente", uma vez que o valor médio da última compra superou 3 milhões de reais por leito e para hospitais premium pode ultrapassar 4 milhões de reais.
No começo da semana passada, a Rede D'Or anunciou acordo vinculante para comprar 51% de participação na Biocor Hospital de Doenças Cardiovasculares, na Grande Belo Horizonte (MG).
"A notícia (sobre o HNSN) é positiva, pois confirma um dos pilares da nossa tese de investimento para a empresa – o crescimento inorgânico", reforçou a XP Investimentos, reiterando recomendação de compra para a ação, com preço-alvo de 85 reais.
A operação está sujeita a verificação de determinadas condições usuais, dentre elas a aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).