IPCA: Energia, loterias e passagens aéreas contribuíram para aceleração em julho
Investing.com- Analistas do JPMorgan (NYSE:JPM) esperam que o setor de semicondutores apresente resultados do segundo trimestre em linha ou ligeiramente melhores que o esperado, impulsionados pela forte demanda de IA, primeiros sinais de recuperação cíclica e antecipação de estoques relacionados a tarifas.
No entanto, o banco mantém cautela quanto às perspectivas para o segundo semestre de 2025, alertando que tensões comerciais e possíveis novas tarifas podem pesar sobre a demanda.
Os analistas observaram que aproximadamente 80-85% das empresas de semicondutores e equipamentos de capital para semicondutores acompanhadas viram revisões positivas de lucros no primeiro trimestre de 2025, acima dos 30-50% em 2023-2024.
Eles esperam que essa tendência continue na temporada de balanços do segundo trimestre, com resultados provavelmente atendendo ou superando ligeiramente as expectativas.
"A demanda por computação acelerada/IA permanece forte", com gastos de capital em datacenters na nuvem projetados para crescer 40% ano a ano em 2025, disseram os analistas do JPMorgan em uma nota.
Eles observaram que empresas como Broadcom (NASDAQ:AVGO), Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) e Nvidia (NASDAQ:NVDA) estão bem posicionadas para se beneficiar da construção de infraestrutura de IA.
No entanto, o banco alertou sobre possíveis obstáculos no segundo semestre do ano devido a incertezas tarifárias e efeitos de antecipação de demanda.
Segmentos voltados ao consumidor, como smartphones e PCs, podem enfrentar demanda mais fraca, enquanto mercados industriais e automotivos podem ver tendências de recuperação cíclica moderadas.
O JPMorgan manteve-se seletivo, favorecendo ações alavancadas em IA, equipamentos para semicondutores e software de design de chips, incluindo KLA Corp (NASDAQ:KLAC) e Synopsys Inc (F:SNPS).
A empresa espera que os gastos com equipamentos de fabricação de wafers (WFE) fiquem estáveis em 2025, mas vê crescimento de longo prazo impulsionado pela complexidade avançada de fabricação.
Embora o mercado pareça complacente quanto aos riscos tarifários, o JPMorgan espera uma possível retração à medida que a dinâmica comercial compense tendências cíclicas positivas, acrescentaram os analistas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.