No terceiro trimestre de 2024, o Banco Bradesco S.A. (Bradesco) anunciou um aumento no lucro líquido recorrente de 11% para 5,2 bilhões R$ em comparação com o segundo trimestre, com a receita total atingindo 30,6 bilhões R$. A carteira de crédito do banco expandiu 3,5%, com crescimento significativo em empréstimos para pequenas e médias empresas (PMEs) e pessoas físicas. O foco do Bradesco em empréstimos com garantia e retornos ajustados ao risco resultou em melhoria nos índices de inadimplência e na gestão de risco de crédito.
A estratégia do banco continua enfatizando o crescimento sustentável, com iniciativas como o lançamento do Bradesco Principle para indivíduos de alto patrimônio líquido e a expansão de serviços para PMEs e clientes individuais.
Principais Destaques
- O lucro líquido recorrente do Bradesco subiu para 5,2 bilhões R$ no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 11% em relação ao trimestre anterior.
- A receita total do trimestre foi de 30,6 bilhões R$, um aumento de 3,7% em relação ao trimestre anterior.
- A carteira de crédito cresceu 3,5% para quase 944 bilhões R$, com empréstimos para PMEs e pessoas físicas apresentando crescimento significativo.
- Os ativos sob gestão (AUM) aumentaram em 55 bilhões R$, aproximando-se de 1 trilhão R$.
- O Bradesco concluiu a oferta de aquisição da Cielo, impactando as receitas de tarifas e comissões.
- O banco está lançando o Bradesco Principle, visando indivíduos de alto patrimônio líquido, com planos de integrar de 45.000 a 50.000 clientes até janeiro de 2025.
Perspectivas da Empresa
- O Bradesco visa recuperar participação de mercado em empréstimos, mantendo o foco em retornos ajustados ao risco.
- O banco projeta um crescimento do PIB de 3% para o ano atual e um crescimento mais lento de 2% para o próximo ano.
- O desemprego está em 6,7%, com expectativa de crescimento da renda real entre 2% e 2,5% no próximo ano.
- O Bradesco está confiante em aumentar a margem financeira líquida (NII) enquanto gerencia custos e mantém uma base de clientes sólida.
Destaques Negativos
- A conclusão da oferta de aquisição da Cielo impactou negativamente as receitas de tarifas e comissões.
- Apesar do crescimento, o banco está cauteloso quanto às flutuações econômicas e projeções de crescimento mais lento do PIB para o próximo ano.
Destaques Positivos
- O Bradesco reporta uma carteira de crédito forte e risco de crédito controlado.
- O lucro líquido do grupo de seguros atingiu 2,4 bilhões R$ com um retorno sobre o patrimônio líquido de 23,7%.
- O índice de Basileia Nível 1 aumentou para 12,7%, indicando uma posição de capital sólida.
Pontos Fracos
- O crescimento das receitas de tarifas e comissões foi ligeiramente afetado devido à oferta de aquisição da Cielo, mostrando um crescimento de 0,3% em relação ao trimestre anterior, excluindo a Cielo.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Marcelo Noronha enfatizou a importância de uma estratégia de gestão de risco forte à luz das recentes flutuações econômicas.
- O banco está investindo em tecnologia e IA para melhorar a produtividade e a experiência do cliente.
- O setor de seguros reportou aumentos significativos de lucro em seguros de saúde e lucros de Propriedade e Acidentes (PNC).
No geral, os resultados do terceiro trimestre do Bradesco demonstram um compromisso com o crescimento estratégico e a gestão de riscos, com foco na expansão de sua base de clientes e na melhoria das ofertas de serviços. O banco está se preparando para atender um novo segmento de indivíduos de alto patrimônio líquido, enquanto continua a apoiar PMEs e clientes individuais com programas inovadores e melhorias tecnológicas. Apesar dos desafios, o Bradesco permanece otimista quanto ao seu desempenho futuro e sua capacidade de se adaptar às mudanças nas condições de mercado.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho financeiro do Banco Bradesco S.A. está alinhado com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado do banco é de 24,75 bilhões $, refletindo sua presença significativa no setor financeiro brasileiro.
Uma das dicas mais relevantes do InvestingPro sugere que as ações do Bradesco estão sendo negociadas a um baixo índice Preço/Valor Contábil de 0,86, o que poderia indicar uma potencial subavaliação. Isso é particularmente interessante dado o crescimento reportado pelo banco em ativos sob gestão e expansão da carteira de crédito.
Outra métrica crucial é o Índice P/L (Ajustado) de 7,62, que é relativamente baixo comparado ao mercado mais amplo. Isso pode ser visto como atrativo para investidores focados em valor, especialmente considerando o aumento reportado de 11% no lucro líquido recorrente do Bradesco.
A receita do banco nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 12,44 bilhões $, com uma impressionante margem de lucro operacional de 20,2%. Essa forte rentabilidade está alinhada com o foco do Bradesco em retornos ajustados ao risco e melhoria na gestão de risco de crédito mencionados no artigo.
Vale notar que o rendimento de dividendos do Bradesco é atualmente de 1,21%, o que pode ser de interesse para investidores focados em renda. No entanto, o crescimento dos dividendos viu um declínio significativo de 51,22% nos últimos doze meses, o que pode ser um ponto de preocupação para alguns acionistas.
Para leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado do Bradesco. Na verdade, o InvestingPro tem 14 dicas adicionais disponíveis para o Banco Bradesco, que podem ser valiosas para investidores que buscam tomar decisões informadas sobre esta ação.
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