A Compass Diversified (CODI) reportou um forte terceiro trimestre em 2024, com crescimento significativo no EBITDA ajustado e perspectiva positiva para o ano inteiro. O CEO Elias Sabo destacou o desempenho robusto da empresa, com um aumento de 25% no EBITDA ajustado para 114 milhões de dólares e crescimento de dois dígitos na receita combinada. A empresa elevou sua orientação para o ano completo de 2024 e introduziu o Índice de Momentum CODI, refletindo uma perspectiva econômica estável. O sucesso da CODI é atribuído ao seu foco na aquisição e gestão de empresas inovadoras de médio porte, com recentes captações de capital e um programa de recompra de ações de 100 milhões de dólares.
Principais Destaques
- EBITDA ajustado subiu 25% para 114 milhões de dólares.
- Receita combinada viu crescimento de dois dígitos em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Orientação para o ano completo de 2024 elevada devido ao forte desempenho.
- Índice de Momentum CODI introduzido, mostrando perspectiva econômica estável.
- Mais de 17 milhões de dólares captados em capital de ações preferenciais; programa de recompra de ações de 100 milhões de dólares anunciado.
- Receita do segmento de consumo de marcas aumentou 10,3% no acumulado do ano.
- Receita do segmento industrial diminuiu 4%, principalmente devido a desafios na Altor Solutions.
- Vendas líquidas consolidadas atingiram 582,6 milhões de dólares, um aumento de 11,8% ano a ano.
- Lucro líquido melhorou para 31,5 milhões de dólares, comparado a um prejuízo líquido de 3,8 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2023.
- Orientação de EBITDA ajustado para o ano completo aumentada para entre 510 milhões e 525 milhões de dólares.
Perspectiva da Empresa
- Orientação de EBITDA ajustado para o ano completo elevada para entre 510 milhões e 525 milhões de dólares, impulsionada por expectativas aumentadas no segmento de consumo de marcas.
- Dia do Investidor e Analista agendado para 16.01.2025, em Nova York.
Destaques Negativos
- Receita do segmento industrial diminuiu 4%, principalmente devido aos desafios da Altor Solutions.
- Custos corporativos aumentaram para 22,7 milhões de dólares, principalmente devido a despesas de transição do CFO.
Destaques Positivos
- Forte desempenho em todos os negócios de consumo de marcas, incluindo Lugano, BOA, PrimaLoft e Honeypot.
- Melhoria significativa no lucro líquido, com 31,5 milhões de dólares comparados a um prejuízo líquido de 3,8 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2023.
- Crescimento de vendas pro forma de 6,6% após normalização para aquisições.
Falhas
- Incorreu em aproximadamente 900.000 dólares em custos únicos de mudança devido à transição das operações da Arnold em Illinois para uma nova instalação.
- Custos únicos esperados de cerca de 7 milhões de dólares no quarto trimestre.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Espera-se que o cenário de fusões e aquisições melhore após as eleições em 2024, com otimismo para aumento de atividade.
- Conselho avaliando potenciais localizações para novas lojas Lugano, incluindo mercados internacionais, com estimativas preliminares de duas novas lojas no próximo ano.
- Estratégia flexível de alocação de capital com objetivo de alcançar 1 bilhão de dólares em EBITDA.
Em conclusão, a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Compass Diversified pintou um quadro de uma empresa com fortes perspectivas de crescimento, apoiada por demanda resiliente do consumidor e aquisições estratégicas. Apesar de alguns desafios, a liderança da empresa permanece confiante na capacidade da CODI de manter sua trajetória de crescimento e alcançar seus objetivos financeiros de longo prazo.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Compass Diversified (CODI) no terceiro trimestre de 2024 é ainda mais iluminado por dados recentes do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 10,29% nos últimos doze meses está alinhado com o crescimento de dois dígitos na receita combinada mencionado na teleconferência de resultados. Essa tendência positiva é reforçada pelo crescimento trimestral da receita de 11,44% no segundo trimestre de 2024, indicando expansão consistente.
As Dicas do InvestingPro destacam que a CODI manteve pagamentos de dividendos por 19 anos consecutivos, o que fala da estabilidade financeira da empresa e do compromisso com retornos aos acionistas. Isso é particularmente relevante dado o recente anúncio de um programa de recompra de ações de 100 milhões de dólares, demonstrando o foco da CODI em estratégias de alocação de capital que beneficiam os investidores.
Outra Dica do InvestingPro sugere que os analistas esperam que a CODI seja lucrativa este ano, o que corrobora a posição melhorada de lucro líquido reportada no terceiro trimestre de 2024. Esse otimismo se reflete no fato de que três analistas revisaram suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, indicando confiança crescente na perspectiva financeira da CODI.
O crescimento do EBITDA da empresa de 28,96% nos últimos doze meses supera o aumento de 25% no EBITDA ajustado reportado para o terceiro trimestre, sugerindo melhoria sustentada na eficiência operacional. Além disso, com um rendimento de dividendos de 4,85%, a CODI continua a oferecer potencial de renda atrativo para investidores, alinhado com sua história de pagamentos consistentes de dividendos.
Vale notar que o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a CODI, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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