A Ferguson PLC (Ticker: FERG), uma distribuidora líder de produtos de encanamento e aquecimento, reportou um crescimento modesto de receita e forte fluxo de caixa em sua teleconferência de resultados do quarto trimestre, apesar de enfrentar pressões deflacionárias e uma perspectiva de mercado mista. A empresa anunciou vendas no Q4 de 7,9 bilhões$, um aumento de 1,4% em relação ao ano anterior, e um lucro operacional ajustado de 857 milhões$, marcando um aumento de 5,3%. O lucro por ação diluído ajustado subiu 7,6% para 2,98$. Para o ano fiscal, a Ferguson alcançou uma receita total de 29,6 bilhões$ e manteve uma margem bruta de 30,5%, com um lucro operacional ajustado de 2,8 bilhões$.
A empresa gerou um robusto fluxo de caixa operacional de 1,9 bilhões$ e retornou 1,4 bilhões$ aos acionistas através de dividendos e recompras de ações. Olhando para o futuro, a Ferguson antecipa um crescimento de receita de baixo dígito único e visa uma margem operacional ajustada entre 9,0% e 9,5%, com investimentos planejados em CapEx de 400 milhões$ a 450 milhões$ para impulsionar iniciativas de crescimento.
Principais Conclusões
- As vendas do Q4 aumentaram 1,4% em relação ao ano anterior para 7,9 bilhões$.
- O lucro operacional ajustado subiu 5,3% para 857 milhões$ com uma margem de 10,8%.
- O lucro por ação diluído ajustado cresceu 7,6% para 2,98$.
- A receita total para o ano fiscal foi de aproximadamente 29,6 bilhões$.
- O fluxo de caixa operacional foi forte em 1,9 bilhões$, com fluxo de caixa livre de 1,5 bilhões$.
- A empresa investiu 260 milhões$ em aquisições e recomprou ações no valor de 634 milhões$.
- A Ferguson projeta um crescimento de receita de baixo dígito único e uma margem operacional ajustada de 9,0% a 9,5% para o próximo ano fiscal.
Perspectiva da Empresa
- A Ferguson espera um crescimento de receita de baixo dígito único para o próximo ano, com uma meta de margem operacional ajustada de 9,0% a 9,5%.
- A empresa planeja investir entre 400 milhões$ e 450 milhões$ em CapEx para apoiar o crescimento.
- O conselho declarou um dividendo trimestral de 0,79$, um aumento de 5% em relação ao ano anterior.
Destaques Negativos
- Desafios de mercado e deflação são antecipados, especialmente no início do ano.
- O mercado residencial enfrenta ventos contrários com declínios esperados de baixo a médio dígito único.
- Os mercados não residenciais estão estáveis, mas as construções comerciais tradicionais estão experimentando atrasos.
Destaques Positivos
- A empresa vê oportunidades de crescimento nos mercados de encanamento e HVAC de duplo comércio.
- Grandes projetos de capital não residenciais estão projetados em 50 bilhões$ até o ano fiscal de 2030.
- As marcas próprias continuam a crescer, representando quase 10% da receita.
Falhas
- A receita ficou praticamente estável em comparação com o ano anterior devido aos desafios do mercado.
- Espera-se que as despesas de SG&A impulsionem a compressão da margem.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Os executivos abordaram preocupações sobre as margens de produtos baseados em commodities e a estabilidade das margens brutas.
- Há um foco no crescimento orgânico e oportunidades de M&A para os setores residencial e não residencial.
- A empresa está otimista sobre sua estratégia nos mercados fragmentados de encanamento e HVAC.
O desempenho da Ferguson em um ambiente de mercado desafiador demonstra a resiliência da empresa e o foco estratégico no crescimento. Com um balanço sólido, forte fluxo de caixa e investimentos direcionados, a Ferguson está bem posicionada para navegar nos atuais ventos contrários econômicos enquanto capitaliza oportunidades de mercado de longo prazo.
Insights do InvestingPro
A Ferguson PLC (FERG) recentemente chamou a atenção de investidores e analistas com uma série de métricas e tendências notáveis. Vamos examinar alguns dos dados em tempo real do InvestingPro que fornecem uma visão mais profunda da saúde financeira e do desempenho de mercado da empresa.
Os destaques dos dados do InvestingPro incluem uma robusta capitalização de mercado de 41,54 bilhões$ e um índice Preço/Lucro (P/L) de 22,6, que, quando ajustado para os últimos doze meses até o Q3 de 2024, fica ligeiramente mais baixo em 22,29. Isso indica que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da Ferguson, o que pode refletir a forte posição de mercado da empresa como distribuidora líder em seu setor. Apesar de uma ligeira queda na receita de 1,14% nos últimos doze meses até o Q3 de 2024, a margem de lucro bruto da empresa permanece saudável em 30,46%, sublinhando sua capacidade de manter a rentabilidade em um mercado desafiador.
Uma dica do InvestingPro que se destaca é o retorno significativo da Ferguson na última semana, com um retorno total de preço de 1 semana de 9,18%. Este desempenho sugere um sentimento positivo de curto prazo dos investidores e pode ser indicativo da reação do mercado ao recente relatório de ganhos da empresa ou outras notícias favoráveis.
Outra dica importante do InvestingPro é o alto múltiplo Preço/Valor Contábil (P/VC) da empresa de 7,54 no Q3 de 2024. Isso sugere que o mercado valoriza os ativos da empresa bastante alto, o que pode ser atribuído à reputação da Ferguson como um jogador proeminente na indústria de Empresas de Comércio e Distribuidores.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Ferguson PLC (https://br.investing.com/pro/FERG). Essas dicas aprofundam-se em aspectos como os níveis de dívida da empresa, liquidez e rentabilidade a longo prazo, todos os quais podem fornecer uma compreensão mais matizada da posição financeira e perspectivas futuras da Ferguson.
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