A Invesco Ltd . (NYSE:IVZ) reportou um desempenho robusto para o terceiro trimestre de 2023, com ativos totais sob gestão (AUM) atingindo um recorde de 1,8 trilhão de dólares, marcando um aumento de 5% em relação ao trimestre anterior. Os fluxos líquidos de longo prazo da empresa ficaram em 16,5 bilhões de dólares, contribuindo para uma taxa de crescimento orgânico anualizada de 5,2%.
Notavelmente, a plataforma de ETFs experimentou entradas significativas, particularmente excluindo o ETF QQQ, totalizando 18 bilhões de dólares. Apesar de alguns desafios, como saídas em estratégias de ações fundamentais e complexidades no mercado chinês, o lucro por ação (EPS) diluído ajustado da Invesco subiu para 0,44 dólares, e a empresa manteve um balanço forte com dívida líquida zero.
Principais Destaques
- AUM recorde de 1,8 trilhão de dólares, um aumento de 5% em relação ao trimestre anterior.
- Fluxos líquidos de longo prazo de 16,5 bilhões de dólares, indicando uma taxa de crescimento orgânico anualizada de 5,2%.
- Entradas significativas em ETFs, com 18 bilhões de dólares liderados por capacidades de ETF e índice, excluindo QQQ.
- Renda fixa fundamental atraiu 6 bilhões de dólares em entradas líquidas, enquanto ações fundamentais enfrentaram 6,3 bilhões de dólares em saídas líquidas.
- EPS diluído ajustado aumentou para 0,44 dólares, com um balanço forte e dívida líquida zero.
- Recompras de ações foram retomadas com 25 milhões de dólares devolvidos aos acionistas.
- Discussões em andamento com a MassMutual sobre potencial recompra de ações preferenciais.
Perspectivas da Empresa
- Foco em impulsionar crescimento rentável e melhorar os retornos aos acionistas.
- Compromisso com gestão disciplinada de despesas e crescimento de receita para alavancagem operacional positiva.
- Foco estratégico em parcerias, particularmente com a MassMutual, para oportunidades em portfólios modelo e produtos sub-aconselhados.
- Conclusão antecipada da joint venture indiana até o primeiro trimestre de 2024.
Destaques Pessimistas
- Saídas contínuas em estratégias de ações fundamentais.
- Complexidade na negociação da recompra de ações preferenciais com a MassMutual devido à sua natureza não resgatável.
- Despesas de integração relacionadas à plataforma Alpha devem atingir o pico em 2024.
Destaques Otimistas
- Mais de 50% dos fundos no quartil superior para desempenho de um ano.
- Forte desempenho em renda fixa, com 64% no quartil superior ao longo de um ano.
- Perspectiva positiva para o negócio de ETFs, particularmente BulletShares, e fluxos de imóveis privados.
Pontos Fracos
- O desempenho de ações fundamentais permanece uma área para melhoria, com 28% no quartil superior tanto para um quanto para cinco anos.
- Rendimento total líquido de receita ligeiramente menor devido à mudança de mix, situando-se em 25,3 pontos base.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Executivos discutiram o potencial de crescimento através de melhorias estratégicas na distribuição de patrimônio privado.
- O negócio de liquidez em caixa da empresa, predominantemente institucional, enfrentou saídas devido a ferramentas alternativas usadas por instituições em meio a mudanças nas taxas de juros.
- A Invesco está se adaptando às dinâmicas de mercado e mudanças de portfólio dos clientes em direção a durações mais longas.
Em resumo, a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da Invesco pintou um quadro de uma empresa alcançando AUM recorde e demonstrando fortes entradas, particularmente em suas ofertas de ETFs e renda fixa. Embora enfrentando alguns desafios estratégicos, a Invesco está otimista sobre suas perspectivas de crescimento, alavancando parcerias e mantendo uma abordagem disciplinada para gestão de despesas para impulsionar a rentabilidade futura.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Invesco Ltd. (IVZ) no terceiro trimestre é ainda mais iluminado pelos dados e dicas recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 8,11 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de gestão de ativos.
Uma das dicas mais marcantes do InvestingPro é que a Invesco manteve pagamentos de dividendos por 18 anos consecutivos, sublinhando seu compromisso com os retornos aos acionistas. Isso se alinha com a retomada reportada de recompras de ações e discussões sobre potenciais recompras de ações preferenciais com a MassMutual.
O crescimento de receita da empresa de 2,45% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 5,09% no terceiro trimestre de 2024 apoiam o aumento reportado em ativos sob gestão. No entanto, a margem de lucro bruto de 23,86% sugere que há espaço para melhoria na eficiência operacional, o que se relaciona com o foco declarado da Invesco em gestão disciplinada de despesas.
Uma dica intrigante do InvestingPro indica que 6 analistas revisaram suas previsões de lucros para cima para o próximo período. Esse sentimento positivo se alinha com a perspectiva otimista da empresa sobre seu negócio de ETFs e desempenho de renda fixa.
O Índice P/L (Ajustado) de 3,03 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação aos lucros, o que poderia ser de interesse para investidores de valor considerando as perspectivas de crescimento e iniciativas estratégicas da Invesco.
Por último, o rendimento de dividendos da Invesco de 4,55% é notável, especialmente considerando que a empresa aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos, como destacado por outra dica do InvestingPro. Este crescimento consistente de dividendos complementa o foco da empresa em melhorar os retornos aos acionistas.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas futuras da Invesco, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais além das mencionadas aqui. Na verdade, há 10 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Invesco, fornecendo uma visão abrangente da posição financeira e desempenho de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.