A Kennedy-Wilson Holdings Inc. (NYSE: KW) relatou desenvolvimentos significativos em seus resultados do segundo trimestre e primeiro semestre de 2024, com foco na expansão de seu portfólio de moradias multifamiliares e estudantis. A empresa viu um aumento de 5% em sua receita operacional líquida anual estimada (NOI) para US$ 485 milhões e crescimento em ativos sob gestão (AUM) para US$ 27 bilhões.
Apesar de um prejuízo líquido GAAP de US$ 0,43 por ação no trimestre, a Kennedy-Wilson continua otimista sobre suas iniciativas estratégicas, incluindo um forte pipeline de disposição e foco na gestão de investimentos.
Principais takeaways
- A Kennedy-Wilson implantou US$ 2 bilhões em novo capital no 1º semestre de 2024, com investimentos significativos em construção e aquisições.
- O NOI anual estimado da empresa aumentou 5%, para US$ 485 milhões, com comunidades multifamiliares contribuindo com US$ 16 milhões.
- O AUM cresceu para US$ 27 bilhões, com planos de expandir a plataforma de gestão de investimentos e o portfólio de moradias para aluguel.
- O prejuízo líquido GAAP foi de US$ 0,43 por ação no 2º trimestre, enquanto o EBITDA ajustado foi de US$ 79 milhões.
- A empresa recomprou 600.000 ações e tem US$ 110 milhões restantes em sua autorização de recompra de ações.
- Os negócios multifamiliares agora representam 61% do portfólio estabilizado, com forte demanda impulsionando a ocupação e o crescimento da receita.
- Os destaques regionais incluem o crescimento do NOI na Califórnia, no noroeste do Pacífico e no portfólio global de escritórios.
- A Kennedy-Wilson está simplificando seu balanço patrimonial e tem um pipeline de alienações focado em ativos multifamiliares dos EUA.
- A empresa espera que os prêmios de seguro fiquem estáveis ou baixos no 2º semestre de 2024, potencialmente aliviando as pressões de despesas.
Perspectivas da empresa
- Foco no crescimento da plataforma de gestão de investimentos e do portfólio de moradias para aluguel.
- Construção contínua do portfólio de logística.
- Uso de recursos de alienação para reduzir dívidas e buscar oportunidades de co-investimento.
- Expansão de negócios de empréstimos para construção e projetos de desenvolvimento em formato de gestão de investimentos.
Destaques de baixa
- Relatou um prejuízo líquido GAAP de US$ 0,43 por ação no 2º trimestre.
- O aumento dos custos de seguro impactou o lado das despesas, embora se espere que isso se estabilize no segundo semestre do ano.
Destaques de alta
- Forte demanda por moradias multifamiliares impulsionando o crescimento da ocupação e da receita.
- Esforços bem-sucedidos de levantamento de capital, particularmente no negócio de crédito.
- Abertura de um escritório no Japão para intensificar a captação de recursos e alavancar relacionamentos com instituições japonesas.
Perde
- A empresa está enfrentando um prejuízo líquido GAAP, o que contrasta com os desenvolvimentos positivos em suas métricas operacionais.
Destaques de perguntas e respostas
- O CEO William McMorrow discutiu o sucesso do levantamento de capital no Japão e o foco no crescimento do negócio de crédito.
- Identificou mais reduções de custos indiretos, incluindo o fechamento do escritório da Espanha, que deve economizar de US$ 1 milhão a US$ 1,5 milhão anualmente.
- A venda de uma propriedade espanhola terá um impacto mínimo nos lucros do 3º trimestre.
Os resultados do segundo trimestre da Kennedy-Wilson refletem uma mudança estratégica em direção à moradia multifamiliar e estudantil, com uma parcela significativa do novo capital implantado nessas áreas. O foco da empresa em seus negócios multifamiliares, que agora representam a maior parte de seu portfólio estabilizado, é uma resposta à forte demanda do mercado e aos altos custos de aquisição de casas. Os esforços da Kennedy-Wilson para simplificar seu balanço patrimonial e expandir seus negócios de gestão de investimentos, principalmente no setor de crédito, são fundamentais para o avanço de sua estratégia. Apesar do prejuízo líquido reportado no trimestre, as métricas operacionais e as disposições estratégicas da empresa apontam para uma base sólida para o crescimento futuro.
InvestingPro Insights
A Kennedy-Wilson Holdings Inc. (NYSE: KW) demonstrou resiliência por meio de seu foco estratégico em investimentos em moradias multifamiliares e estudantis. À medida que a empresa navega pelas complexidades do mercado atual, as principais métricas e insights do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda de sua saúde financeira e perspectivas futuras.
InvestingPro Data destaca uma capitalização de mercado de US$ 1,43 bilhão, indicando a presença significativa da empresa no setor imobiliário. Apesar de uma relação P/L negativa de -3,9, refletindo o prejuízo líquido reportado no trimestre recente, a margem de lucro bruto da empresa permanece forte em 64,09%, sugerindo uma gestão eficiente de custos em suas operações nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024.
Além disso, o rendimento de dividendos é de atraentes 4,75%, uma prova do compromisso da Kennedy-Wilson em devolver valor aos acionistas, o que é ressaltado por seu histórico de manter o pagamento de dividendos por 14 anos consecutivos. Essa consistência nos pagamentos de dividendos pode oferecer algum consolo aos investidores em meio ao prejuízo líquido GAAP relatado.
As dicas do InvestingPro revelam que a administração tem recomprado ativamente ações, um movimento que muitas vezes sinaliza confiança no desempenho futuro e no valor intrínseco da empresa. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, apontando para uma possível reviravolta em seus resultados financeiros.
Para os interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Kennedy-Wilson Holdings Inc., que podem ser encontradas no https://www.investing.com/pro/KW. Esses insights podem ser inestimáveis para investidores que buscam tomar decisões informadas sobre as ações da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.