A Osisko Gold Royalties Ltd (OR), uma empresa de royalties de metais preciosos, relatou um primeiro semestre robusto de 2024 durante sua teleconferência de resultados do 2º trimestre. A empresa anunciou que ganhou 20.068 onças equivalentes de ouro (GEOs) no segundo trimestre, mantendo-a no caminho certo para cumprir sua orientação anual, apesar dos ajustes devido a desafios operacionais na mina Eagle da Victoria Gold.
A receita do trimestre foi forte em US$ 64,8 milhões, e a Osisko encerrou o período com US$ 65,7 milhões em caixa. A empresa reduziu sua dívida líquida para pouco mais de US$ 40 milhões e pagou um dividendo trimestral de seis centavos e meio por ação, com outro dividendo planejado para 15 de outubro de 2024. A Osisko também destacou seu robusto pipeline de oportunidades e sua primeira entrega sob o fluxo de cobre da CSA.
Principais takeaways
- A Osisko Gold Royalties ganhou 20.068 GEOs no 2º trimestre de 2024, visando 82.000 a 92.000 GEOs para o ano.
- As receitas ficaram em US$ 64,8 milhões, com uma alta margem de caixa de 97%.
- A dívida líquida foi reduzida para pouco mais de US$ 40 milhões, com US$ 65,7 milhões em caixa.
- Um dividendo trimestral de seis centavos e meio foi pago, com outro programado para o 3º trimestre.
- A empresa espera fechar pelo menos um negócio significativo este ano e continua focada na alocação responsável de capital.
- A Osisko fez sua primeira entrega de cobre sob o fluxo de cobre da CSA em julho, totalizando aproximadamente 300 GEOs.
- A suspensão das operações na mina Eagle da Victoria Gold levou a uma perda por redução ao valor recuperável não monetária e a uma orientação GEO ajustada de 77.000 a 83.000 para 2024.
- A Osisko está buscando ativamente transações e pode considerar recompras de ações ou dividendos, dependendo das condições do mercado.
Perspectivas da empresa
- A Osisko prevê o fechamento de uma transação significativa dentro do ano.
- O investimento da empresa no Cascabel Gold Stream está programado para contribuir com cerca de 23.000 GEOs anualmente uma vez em produção.
- O crescimento também é esperado da mina subterrânea Odyssey da Agnico Eagle e do projeto Upper Beaver, bem como do fluxo de cobre CSA.
- A Osisko está considerando recompras de ações ou dividendos como parte de sua estratégia de alocação de capital, com potencial para altos retornos de um dígito para os acionistas com base no estudo de pré-viabilidade da SolGold.
Destaques de baixa
- A falha da instalação de Heap Leach da Victoria Gold's Eagle Mine resultou em uma perda por redução ao valor recuperável não monetária de CAD 67,8 milhões (CAD 49,9 milhões líquidos de imposto de renda).
- A produção na mina Eagle provavelmente permanecerá suspensa ao longo de 2024, impactando a orientação de entrega de GEO da Osisko.
Destaques de alta
- A mina canadense Malartic teve um desempenho impressionante no primeiro semestre do ano.
- A forte margem de caixa da Osisko e o nível de endividamento reduzido proporcionam flexibilidade financeira.
- A empresa está confiante em sua segurança e proteção como credor garantido em relação à propriedade Eagle.
Perde
- Orientação de entrega GEO 2024 ajustada para 77.000 a 83.000 devido ao baixo desempenho na Mina Eagle.
Destaques de perguntas e respostas
- A administração expressou confiança na flexibilidade financeira da empresa e nas perspectivas de retorno de capital aos acionistas por meio de dividendos e recompras.
- Os termos específicos do acordo entre credores relativos à propriedade da Eagle permanecem confidenciais.
- Perguntas adicionais da teleconferência de resultados serão respondidas offline pela equipe de gerenciamento.
InvestingPro Insights
A Osisko Gold Royalties Ltd (OR) mostrou resiliência em seu desempenho no 2º trimestre de 2024, apesar dos desafios. Aqui está uma visão mais detalhada da empresa através das lentes dos dados e dicas do InvestingPro:
Dados do InvestingPro:
- Capitalização de mercado (ajustado): 3,08 bilhões de dólares
- Dividend Yield em junho de 2024: 1,19%
- Preço, Fechamento Anterior: 16.53 USD
Dicas do InvestingPro:
- A Osisko demonstrou compromisso com o retorno aos acionistas ao aumentar seus dividendos por 3 anos consecutivos, sinalizando confiança em sua saúde financeira e perspectivas futuras.
- As ações da empresa foram atingidas na última semana, com um retorno total do preço de 1 semana de -9,01%. Isso pode representar uma oportunidade de compra para investidores que acreditam nos fundamentos e na estratégia de longo prazo da empresa.
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