A Pembina Pipeline Corporation (PPL.TO), em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 em 06.11.2024, reportou um EBITDA ajustado recorde de 1,019 bilhões de dólares, refletindo um forte desempenho em todas as suas operações. A empresa também ajustou sua orientação de EBITDA para 2024 para entre 4,225 bilhões e 4,325 bilhões de dólares. Os lucros do trimestre foram marcados por um aumento de 11% para 385 milhões de dólares, apesar de menores contribuições do oleoduto Cochin e outros eventos transitórios. A Pembina destacou suas recentes aquisições, parcerias e progresso de projetos, estabelecendo um tom positivo para o crescimento futuro e integração de ativos.
Principais Destaques
- A Pembina Pipeline reportou um EBITDA ajustado recorde de 1,019 bilhões de dólares para o terceiro trimestre de 2024.
- A orientação de EBITDA ajustado para 2024 foi restringida para 4,225 bilhões - 4,325 bilhões de dólares.
- Os lucros da empresa aumentaram 11% para 385 milhões de dólares no trimestre.
- Os volumes de oleodutos aumentaram 6% para 2,7 milhões de barris por dia.
- A Pembina prevê um crescimento de volume de 4% a 6% em 2025, com foco no LNG Canada, novas instalações petroquímicas e expansão da capacidade de exportação de GLP.
- A empresa concluiu aquisições, incluindo uma participação de 14,6% na Aux Sable e parcerias com White Cap e Veren.
- Grandes projetos como a expansão da estação de bombeamento do Nordeste de BC e o projeto Cedar LNG estão progredindo bem.
- A Pembina está focada na integração de aquisições recentes e avaliando oportunidades de fornecimento de etano para 2025.
Perspectivas da Empresa
- A Pembina espera uma taxa de crescimento de 4% a 6% em volumes físicos para 2025.
- A empresa está otimista quanto ao início das operações do LNG Canada e à capacidade expandida de exportação de GLP.
- A Pembina está integrando os ativos da Alliance e Apave e vê potencial para sinergias futuras.
- O projeto Cedar LNG tem visto interesse aumentado, com expectativas de preços premium em contratos futuros.
Destaques Negativos
- Menores contribuições do oleoduto Cochin afetaram os resultados trimestrais.
- Custos incomuns de 12-14 milhões de dólares foram incorridos devido a obrigações de enchimento de linha e trabalho de integridade.
- A nova estrutura de tarifas do oleoduto Cochin resultou em um impacto trimestral de 20 milhões de dólares.
Destaques Positivos
- A Pembina alcançou propriedade total das operações da Aux Sable nos EUA.
- A empresa comprometeu até 300 milhões de dólares para desenvolvimento futuro de infraestrutura através de parcerias.
- A Pembina mantém uma perspectiva positiva de longo prazo e visa entregar valor sustentável para os acionistas.
Pontos Fracos
- Apesar dos resultados geralmente positivos, o trimestre foi impactado por eventos transitórios e menores contribuições de certos ativos.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Jaret Sprott mencionou impacto mínimo da recente paralisação dos portos da Costa Oeste na perspectiva do quarto trimestre.
- Sprott expressou otimismo sobre o potencial de crescimento da região de Duvernay com a Canadian National Resources.
- A empresa não está atualmente buscando novas oportunidades de fusões e aquisições, focando-se em vez disso na integração de aquisições recentes.
- A Pembina continuará seu foco operacional no processamento de gás natural e líquidos.
- Janet Loduca expressou confiança na posição da Pembina em relação ao litígio de patentes do projeto Cedar LNG.
A Pembina Pipeline Corporation mantém-se comprometida com sua estratégia de crescimento, apoiada por um forte desempenho trimestral e uma perspectiva positiva para o futuro. A empresa está se posicionando estrategicamente para capitalizar oportunidades de mercado enquanto gerencia riscos e integra suas aquisições recentes para criar valor de longo prazo para seus acionistas.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Pembina Pipeline Corporation no terceiro trimestre de 2024 reflete-se em sua posição atual de mercado. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa possui uma capitalização de mercado de 23,55 bilhões de dólares, sublinhando sua presença significativa no setor de infraestrutura energética.
A saúde financeira da empresa é ainda mais enfatizada por seu índice P/L de 17,28, que se alinha com o crescimento de lucros reportado. Isso é complementado por uma dica do InvestingPro indicando que a Pembina está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo", sugerindo uma potencial subavaliação em relação ao seu potencial de ganhos.
O compromisso da Pembina com os retornos aos acionistas é evidente em sua política de dividendos. A empresa oferece um atrativo rendimento de dividendos de 4,81%, com uma dica do InvestingPro destacando que a Pembina "Manteve pagamentos de dividendos por 20 anos consecutivos". Esse histórico consistente de dividendos alinha-se com o foco da empresa em entregar valor sustentável aos acionistas, como mencionado na teleconferência de resultados.
O crescimento de receita da empresa de 12,46% nos últimos doze meses suporta a perspectiva positiva apresentada na teleconferência de resultados, particularmente o crescimento de volume antecipado de 4% a 6% para 2025. Adicionalmente, uma dica do InvestingPro observa que "Analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano", o que corrobora o forte desempenho financeiro da empresa e as projeções futuras otimistas.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Pembina Pipeline Corporation, fornecendo insights mais profundos sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.