A Sunoco LP (NYSE: SUN), líder no setor de distribuição e comercialização de combustíveis, registrou um forte desempenho financeiro no segundo trimestre de 2024. A empresa anunciou um EBITDA ajustado recorde no segundo trimestre de US$ 400 milhões, excluindo despesas de transação, e um fluxo de caixa distribuível ajustado de US$ 295 milhões.
Esse desempenho vem na esteira dos movimentos estratégicos da Sunoco, incluindo a alienação de 204 lojas de conveniência para 7-11 por US$ 1 bilhão e a aquisição significativa de US$ 7,3 bilhões da NuStar Energy. A Sunoco LP também formou uma joint venture com a Energy Transfer e adquiriu um terminal de produtos refinados em Portland, Maine.
Principais takeaways
- A Sunoco LP concluiu a venda de 204 lojas de conveniência e a aquisição da NuStar Energy.
- Emitiu US$ 1,5 bilhão em notas seniores sem garantia, reduzindo as despesas com juros em US$ 60 milhões anualmente.
- O EBITDA ajustado para o 2º trimestre de 2024 atingiu um recorde de US$ 400 milhões, com um fluxo de caixa distribuível de US$ 295 milhões.
- Anunciou uma distribuição de US$ 87,56 por unidade e espera que o EBITDA ajustado de 2024 seja de US$ 1,46 a US$ 1,52 bilhão.
- Aumento das expectativas de sinergia da aquisição da NuStar para US$ 200 milhões por ano.
- Formou uma joint venture com a Energy Transfer e adquiriu um terminal em Portland, Maine.
Perspectivas da empresa
- A Sunoco LP prevê que o EBITDA ajustado de 2024 fique entre US$ 1,46 bilhão e US$ 1,52 bilhão.
- A empresa prevê capturar a maior parte das sinergias de aquisição da NuStar em 2024.
- A Sunoco LP vê potencial de crescimento no segmento de distribuição de combustível e está buscando ativamente novas aquisições no espaço do terminal.
Destaques de baixa
- A empresa espera impactos no terceiro trimestre das paradas planejadas das refinarias.
- Prevê-se que o reconhecimento da receita afete os resultados do quarto trimestre.
Destaques de alta
- O segmento terminal relatou forte produção de mais de 600.000 barris por dia.
- O EBITDA ajustado do segmento para terminais ficou em US$ 43 milhões.
- Espera-se que a joint venture com a Energy Transfer na Bacia do Permiano forneça flexibilidade comercial e acréscimo.
Perde
- Nenhuma comparação direta com trimestres anteriores ou com o ano anterior será feita até trimestres futuros.
Destaques de perguntas e respostas
- Os executivos destacaram a resiliência do modelo de negócios da Sunoco e sua capacidade de otimizar o lucro do combustível durante as recessões.
- A aquisição da NuStar diversificou o portfólio da Sunoco e melhorou seu perfil de crédito.
- A Sunoco LP não tem como objetivo se tornar uma entidade com grau de investimento, mas está focada em reinvestir no negócio e manter uma meta de alavancagem de 4 vezes.
Em resumo, os recentes movimentos estratégicos da Sunoco LP, incluindo a aquisição da NuStar e a formação de uma joint venture com a Energy Transfer, posicionaram a empresa para um crescimento contínuo. Os fortes resultados financeiros da empresa refletem a integração bem-sucedida dessas iniciativas e sua capacidade de alavancar sinergias. A Sunoco LP continua focada em expandir sua presença no mercado de distribuição de combustível e operações de terminais, ao mesmo tempo em que agrega valor aos detentores de suas unidades.
InvestingPro Insights
O recente desempenho financeiro e as iniciativas estratégicas da Sunoco LP (NYSE: SUN) se refletiram em várias métricas importantes em tempo real do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 4,58 bilhões, a Sunoco se destaca como um player significativo no setor de distribuição e comercialização de combustíveis. O índice P/L da empresa, no 1º trimestre de 2024, está ajustado em 12,1, indicando uma avaliação potencialmente favorável em comparação com seus ganhos.
Os dados do InvestingPro indicam um crescimento da receita (trimestral) para o 1º trimestre de 2024 em 2,56%, sugerindo uma trajetória ascendente estável, embora modesta, nas finanças da Sunoco. Isso se alinha com o EBITDA ajustado recorde do segundo trimestre relatado pela empresa e o forte fluxo de caixa distribuível. Além disso, o rendimento de dividendos a partir de 2024 é de 6,53%, o que é atraente para investidores que buscam renda, especialmente em conjunto com um crescimento de dividendos de 6,07% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024.
As dicas do InvestingPro revelam que a % de preço da Sunoco de 52 semanas de alta é de 83,56%, o que pode indicar que a ação está sendo negociada atualmente com desconto em relação à sua alta no ano passado. Esta pode ser uma oportunidade para os investidores considerarem as ações se acreditarem nos fundamentos e nas perspectivas de crescimento da empresa. Além disso, com uma estimativa de Valor Justo de US$ 69,71 pelo InvestingPro, em comparação com o preço de fechamento anterior de US$ 53,6, parece haver um potencial de alta para as ações.
Para investidores que buscam análises mais aprofundadas, o InvestingPro oferece dicas adicionais, com uma contagem total de dicas disponíveis em sua plataforma, fornecendo uma visão abrangente do potencial de investimento da Sunoco.
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