A Valaris (NYSE: VAL), uma empreiteira líder em perfuração offshore, divulgou resultados robustos no segundo trimestre de 2024, com um aumento significativo na carteira de pedidos e uma perspectiva positiva para o mercado de perfuração offshore. A eficiência de receita da empresa atingiu impressionantes 99% e o EBITDA ajustado ficou em US$ 139 milhões, superando a orientação fornecida. A Valaris destacou a reativação bem-sucedida do navio-sonda Valaris DS-7 e a garantia de novos contratos e extensões, incluindo um notável contrato plurianual para o navio-sonda Valaris DS-17. Com o mercado de perfuração offshore mostrando estabilidade e a demanda por projetos de ciclo longo em ascensão, a Valaris está pronta para uma geração sustentada de fluxo de caixa livre em 2025, com planos de devolver valor aos acionistas.
Principais takeaways
- A Valaris relatou uma carteira de pedidos de mais de US$ 4,3 bilhões, refletindo a forte demanda dos clientes por projetos de 2025 e 2026.
- A empresa alcançou uma eficiência de receita em toda a frota de 99% e reativou o navio-sonda Valaris DS-7.
- O EBITDA ajustado para o 2º trimestre de 2024 atingiu US$ 139 milhões, superando as expectativas.
- A Valaris garantiu um contrato plurianual para o Valaris DS-17 e oito novos contratos ou extensões.
- A empresa prevê um fluxo de caixa livre sustentado em 2025 e pretende devolvê-lo aos acionistas.
Perspectivas da empresa
- A Valaris prevê receitas totais entre US$ 610 milhões e US$ 630 milhões para o 3º trimestre de 2024.
- A orientação de EBITDA para o ano inteiro foi ajustada para uma faixa de US$ 480 milhões a US$ 540 milhões.
- A empresa espera que quase 70% dos dias disponíveis em 2025 para sua frota ativa de flutuadores sejam contratados.
Destaques de baixa
- A Valaris relatou um declínio de US$ 99 milhões em caixa devido a despesas de capital e outros fatores.
- A empresa divulgou os impactos potenciais de suspensões de contratos e custos de reparo para certas plataformas.
Destaques de alta
- A frota de flutuadores de ambiente benigno contratado atingiu seu ponto mais alto desde o final de 2016.
- A utilização do mercado está em seu nível mais alto em quase uma década.
- As taxas diárias para navios-sonda de sétima geração aumentaram, com um aumento médio para US$ 480.000 no primeiro semestre de 2024.
Perde
- A empresa reduziu sua faixa de orientação de EBITDA para o ano inteiro.
- A Valaris recebeu avisos de suspensão para duas plataformas de arrendamento da Arrow, JV, embora o impacto seja mínimo.
Destaques de perguntas e respostas
- O CEO Anton Dibowitz discutiu investimentos em tecnologia e automação no Mar do Norte, destacando um forte pipeline de oportunidades.
- O CFO Matt Lyne indicou o potencial para cerca de 10 oportunidades incrementais para plataformas de águas profundas de 7ª geração.
- Dibowitz mencionou a posição vantajosa da empresa com 12 ou 13 navios sendo de 7ª geração e ainda com capacidade de crescimento.
- A Valaris está aberta a fusões e aquisições que criem valor e agreguem valor aos acionistas.
O forte desempenho da Valaris no segundo trimestre e as perspectivas otimistas para o mercado de perfuração offshore ressaltam a posição estratégica da empresa. Com uma alta eficiência de receita e uma carteira de pedidos crescente, a Valaris está bem posicionada para capitalizar as condições favoráveis do mercado e agregar valor aos seus acionistas. O compromisso da empresa com os avanços tecnológicos e o crescimento estratégico por meio de possíveis atividades de fusões e aquisições solidifica ainda mais sua posição no setor.
InvestingPro Insights
A Valaris (NYSE: VAL) demonstrou um desempenho financeiro robusto, que pode ser ainda mais esclarecido examinando as principais métricas do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 5,25 bilhões, a Valaris se destaca como um player significativo no setor de perfuração offshore. O índice P/L da empresa, uma medida do preço atual de suas ações em relação ao lucro por ação, é de 5,2, indicando que os investidores estão pagando menos por cada dólar de lucro em comparação com a média mais ampla do mercado.
As dicas do InvestingPro sugerem que o índice P/L relativamente baixo da Valaris pode sinalizar uma subvalorização do potencial de ganhos da empresa, especialmente quando se considera o índice P/L ajustado para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, que é de 6,28. Isso pode representar uma oportunidade para investidores que buscam valor no setor de energia.
Além disso, o crescimento da receita da empresa tem sido impressionante, com um aumento de 9,62% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 e um crescimento de receita trimestral ainda mais notável de 22,06% no 1º trimestre de 2024. Essa trajetória de crescimento é uma prova das aquisições bem-sucedidas de contratos da Valaris e da reativação de navios-sonda como o Valaris DS-7.
O InvestingPro também destaca a sólida margem de lucro bruto da companhia de 14,26% no mesmo período, reforçando a eficiência das operações da Valaris. Com o mercado de perfuração offshore mostrando sinais positivos, essa margem indica a capacidade da empresa de traduzir receita em lucro de forma eficaz.
A posição estratégica da Valaris é ainda apoiada pela estimativa do Valor Justo do InvestingPro de US$ 90,74, que está acima do preço de fechamento anterior de US$ 78,59. Isso sugere que o mercado pode não ter reconhecido totalmente o potencial de ganhos e as perspectivas de crescimento futuro da Valaris, fornecendo um ponto interessante para os investidores considerarem.
Os investidores que buscam análises mais detalhadas e dicas adicionais do InvestingPro podem encontrar uma grande variedade de informações na plataforma InvestingPro , que lista várias outras dicas para ajudar na tomada de decisões de investimento informadas.
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