A Vishay Intertechnology, Inc. (NYSE: VSH) reportou uma receita estável no terceiro trimestre de 735,4 milhões de dólares, em linha com o segundo trimestre, apesar de enfrentar ventos contrários como a redução de estoques e demanda lenta, particularmente na Europa. A recente teleconferência de resultados da empresa destacou uma aquisição estratégica, um foco em infraestrutura de rede inteligente e planos de expansão de capacidade e inovação, apesar de um prejuízo por ação GAAP reportado de 0,14 dólares. A Vishay está se preparando para o crescimento com seu plano Vishay 3.0, visando melhorar o engajamento com clientes e se preparar para a futura recuperação da demanda.
Principais Destaques
- Receita do Q3 manteve-se estável em 735,4 milhões de dólares, com a receita automotiva subindo 4,3%.
- A empresa reportou um prejuízo por ação GAAP de 0,14 dólares, com EPS ajustado de 0,08 dólares.
- A Vishay adquiriu a Birkelbach para apoiar projetos de rede inteligente, sinalizando crescimento neste setor.
- A receita diminuiu 0,8% em relação ao Q2 devido a preços médios de venda e volume mais baixos.
- A margem bruta foi de 20,5%, e as despesas de SG&A aumentaram para 128,5 milhões de dólares.
- Espera-se que os encargos de reestruturação de 40,6 milhões de dólares gerem economias anuais de 23 milhões de dólares até 2026.
- A receita do Q4 é projetada em 720 milhões de dólares, com uma margem bruta de cerca de 20%.
- A empresa planeja investir 2,6 bilhões de dólares em CapEx de 2023 a 2028.
- A Vishay visa aumentar a capacidade de MOSFET em 12% e a capacidade de indutores em 15% em 2024.
- A empresa está focando na tecnologia de carbeto de silício para OEMs automotivos e expandindo seu mix de produtos nos setores de IA e militar.
Perspectivas da Empresa
- A Vishay antecipa crescimento em infraestrutura de rede inteligente, IA, militar, aeroespacial e setores automotivos em 2025.
- O ambiente de preços está estável, com negociações em andamento para grandes contas.
- A empresa está equilibrando sua estratégia de utilização de caixa entre aquisições, dividendos e recompras de ações.
Destaques Negativos
- A receita industrial caiu 18,5 milhões de dólares devido à fraca demanda e efeitos sazonais.
- As receitas ano a ano caíram 13,9%, com uma relação pedidos/faturamento de 0,88.
- A empresa enfrentou uma diminuição da carteira de pedidos para 4,4 meses.
Destaques Positivos
- A receita automotiva aumentou, impulsionada pela demanda por componentes de veículos elétricos na China.
- A Vishay está otimista quanto à sua trajetória de crescimento e iniciativas futuras, particularmente em IA e infraestrutura de rede inteligente.
Falhas
- A receita diminuiu ligeiramente em relação ao Q2 devido a uma queda nos preços médios de venda e volume.
- As principais quedas de segmento incluíram reduções em MOSFETs, indutores e capacitores.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A empresa discutiu sua estratégia de mix de produtos, visando expandir tanto produtos commodities quanto especializados.
- A Vishay confirmou o compromisso de retornar 100 milhões de dólares aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações.
- A administração expressou otimismo sobre a trajetória de crescimento da Vishay e planos estratégicos para o futuro.
A Vishay Intertechnology permanece focada em sua estratégia de longo prazo, Vishay 3.0, apesar dos desafios econômicos atuais. Os esforços da empresa para otimizar operações e expandir capacidade, juntamente com aquisições estratégicas e inovação em áreas-chave de tecnologia, sugerem uma abordagem proativa para navegar em um ambiente de mercado difícil e se posicionar para o crescimento futuro.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro recente e os movimentos estratégicos da Vishay Intertechnology alinham-se com vários insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 2,5 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de componentes eletrônicos.
Apesar dos desafios destacados no relatório de resultados, os dados do InvestingPro mostram que a Vishay manteve um índice P/L relativamente modesto de 14,69, sugerindo que a ação pode estar razoavelmente avaliada considerando seus ganhos atuais. Essa métrica de avaliação pode ser particularmente interessante para investidores, dados os esforços de reestruturação em andamento e as iniciativas de crescimento futuro da empresa.
Uma dica do InvestingPro observa que a Vishay manteve pagamentos de dividendos por 11 anos consecutivos, o que se alinha com o compromisso da empresa de retornar valor aos acionistas, conforme mencionado nos destaques da sessão de perguntas e respostas. O rendimento atual de dividendos é de 2,35%, proporcionando um fluxo de renda constante para os investidores em meio à volatilidade do mercado.
Outra dica relevante do InvestingPro indica que os ativos líquidos da Vishay excedem as obrigações de curto prazo, o que é crucial dados os planos da empresa para despesas de capital significativas de 2,6 bilhões de dólares de 2023 a 2028. Essa forte posição de liquidez apoia a capacidade da Vishay de investir em expansão de capacidade e inovação, particularmente em áreas de crescimento como infraestrutura de rede inteligente e IA.
Vale notar que o InvestingPro tem 7 dicas adicionais disponíveis para a Vishay Intertechnology, oferecendo aos assinantes uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Os dados de receita do InvestingPro mostram 3.126,41 milhões de dólares para os últimos doze meses até o Q2 de 2024, com um crescimento de receita de -11,76% no mesmo período. Esse declínio é consistente com os desafios mencionados no artigo, como redução de estoques e demanda lenta, particularmente na Europa.
Dado o foco da empresa no crescimento futuro e iniciativas estratégicas como o plano Vishay 3.0, os investidores podem encontrar valor no monitoramento dessas métricas e dicas do InvestingPro para obter uma visão mais holística da trajetória financeira e potencial de mercado da Vishay.
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