A Donaldson Company (DCI) reportou um aumento de 6% nas vendas para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, atingindo 900 milhões de dólares. A empresa também registrou um aumento de 11% no lucro por ação (LPA) ajustado para 0,83 dólares. Apesar desses ganhos, a margem bruta da empresa permaneceu estável em 35,6%. A teleconferência de resultados destacou expansões estratégicas e inovações, bem como desafios em certos segmentos de negócios.
Principais Destaques
- As vendas aumentaram 6% para 900 milhões de dólares no 1º trimestre do ano fiscal de 2025.
- O LPA ajustado subiu 11% para 0,83 dólares.
- O segmento de Ciências da Vida reportou prejuízo antes dos impostos.
- Novas inovações e expansão nos mercados europeus.
- Crescimento positivo no mercado chinês.
Desempenho da Empresa
O desempenho geral da Donaldson no 1º trimestre do ano fiscal de 2025 mostrou crescimento sólido, com as vendas aumentando 6% em comparação com o ano anterior. A empresa experimentou resultados mistos em seus segmentos, com Soluções Móveis apresentando fortes margens de lucro antes dos impostos, enquanto o segmento de Ciências da Vida enfrentou desafios, reportando prejuízo antes dos impostos. Apesar desses desafios, a empresa conseguiu manter sua margem bruta e melhorar ligeiramente sua margem operacional em relação ao ano anterior.
Destaques Financeiros
- Receita: 900 milhões de dólares, aumento de 6% ano a ano
- LPA ajustado: 0,83 dólares, aumento de 11% em relação ao ano anterior
- Margem bruta: 35,6%, estável ano a ano
- Margem operacional: 14,9%, acima dos 14,7% em 2024
Perspectivas da Empresa
Olhando adiante, a Donaldson espera que as vendas do ano inteiro aumentem entre 2% e 6%. A empresa prevê crescimento em seus segmentos de Soluções Industriais e Ciências da Vida, com aumentos esperados de 4% a 8% e crescimento de baixo dois dígitos, respectivamente. A margem operacional está projetada para ficar entre 15,3% e 15,9%, com orientação de LPA ajustado definida entre 3,56 e 3,72 dólares.
Comentários da Diretoria
O CEO Todd Carpenter enfatizou os ganhos de participação de mercado da empresa em vários setores, afirmando: "Ganhamos participação em vários negócios, incluindo o mercado de reposição de soluções móveis, coleta de poeira industrial, aeroespacial e defesa e unidades de disco." Ele também destacou o papel da empresa na promoção da sustentabilidade, acrescentando: "Somos facilitadores de uma economia moderna mais verde e eficiente."
Perguntas e Respostas
Durante a sessão de perguntas e respostas, os analistas questionaram sobre os desafios no mercado de Ciências da Vida e as estratégias da empresa para abordar essas questões. Os executivos explicaram os esforços contínuos de otimização de custos e investimentos estratégicos visando melhorar o desempenho do segmento. Outras perguntas focaram em potenciais impactos das próximas eleições e tarifas, bem como na demanda do mercado de reposição e ganhos de participação.
Riscos e Desafios
- Prejuízos no segmento de Ciências da Vida: Perdas contínuas neste segmento podem impactar a lucratividade geral.
- Saturação de mercado: Aumento da concorrência em mercados-chave pode pressionar as margens.
- Pressões macroeconômicas: Incertezas econômicas globais podem afetar a demanda.
- Interrupções na cadeia de suprimentos: Possíveis interrupções podem impactar os prazos de produção e entrega.
- Mudanças regulatórias: Novas regulamentações em mercados-chave podem afetar as operações.
Esta visão geral abrangente do desempenho da Donaldson no 1º trimestre do ano fiscal de 2025 destaca os pontos fortes e desafios da empresa enquanto ela navega em um ambiente de mercado dinâmico.
Transcrição completa - Donaldson Comp Inc (DCI) 1º trimestre 2025:
Operador da Conferência: Obrigado por aguardar e bem-vindos à teleconferência de resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Donaldson Company. Todas as linhas foram colocadas em mudo para evitar qualquer ruído de fundo. Após os comentários dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Obrigado. Agora passo a palavra para Sarika Dodwell, Diretora Sênior de Relações com Investidores.
Pode começar.
Sarika Dodwell, Diretora Sênior de Relações com Investidores, Donaldson Company: Bom dia. Obrigada por participarem da teleconferência de resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Donaldson. Comigo hoje estão Todd Carpenter, Presidente do Conselho, Presidente e CEO, e Brad Pogels, Diretor Financeiro. Também na chamada está Scott Robinson, ex-CFO e atual consultor estratégico. Esta manhã, Todd e Brad fornecerão um resumo do nosso desempenho no primeiro trimestre e reafirmarão nossas perspectivas para o ano fiscal de 2025.
Durante a chamada de hoje, discutiremos resultados não-GAAP ou ajustados. Para o primeiro trimestre de 2025, os resultados não-GAAP excluem encargos de reestruturação e outros encargos antes dos impostos de 3.300.000 dólares, principalmente relacionados a iniciativas de redução de custos no segmento de Ciências da Vida. Uma reconciliação das métricas GAAP para não-GAAP é fornecida nos anexos do comunicado à imprensa desta manhã. Além disso, lembre-se de que quaisquer declarações prospectivas feitas durante esta chamada estão sujeitas a riscos e incertezas, que são descritos em nosso comunicado à imprensa e arquivamentos na SEC. Com isso, agora passo a palavra para Todd.
Todd Carpenter, Presidente do Conselho, Presidente e CEO, Donaldson Company: Obrigado, Arke. Bom dia. Antes de começarmos, em nome do Conselho de Administração e da Donaldson Company, quero agradecer a Scott Robinson por suas contribuições ao longo dos últimos 9 anos. Somos melhores como organização por causa dele. Ele nos conduziu por várias iniciativas globais significativas, que sem dúvida resultaram em melhor desempenho financeiro e criação de valor para os acionistas.
Ele também construiu uma equipe financeira de classe mundial, a melhor que a Donaldson Company já teve. Então Scott, aproveite sua aposentadoria. Você mereceu, e esperamos ouvir histórias sobre suas contínuas aventuras, caçando, pescando, viajando e afins. Com isso, também quero reconhecer formalmente Brad Pogals, nosso atual CFO. Muitos de vocês já conhecem Brad de seus cargos anteriores, incluindo como Chefe de Relações com Investidores da Donaldson.
Ele está na organização há quase uma década e estou confiante que sua experiência e profundo entendimento do nosso negócio permitirão seu sucesso em seu novo papel. Agora, vamos aos resultados do primeiro trimestre. Nossos lucros recordes no primeiro trimestre marcam um forte início para o ano fiscal de 2025. Aumentamos as vendas em todos os três segmentos, ganhamos participação em unidades de negócios-chave através de nossas soluções lideradas por tecnologia e mantivemos fortes margens brutas. Além disso, como parte do nosso trabalho contínuo para otimizar e elevar o perfil de margem da empresa, tomamos ações para focar nossa estrutura de despesas dentro do segmento de Ciências da Vida em resposta às contínuas pressões do mercado.
Este trabalho faz parte do programa de otimização de custos e estrutura que iniciamos no trimestre passado. Em resumo, neste trimestre, executamos e lançamos as bases para uma maior lucratividade. Agora alguns destaques de cada um dos nossos segmentos. Em Soluções Móveis, entregamos forte crescimento de vendas e melhoramos a lucratividade com o cenário de condições fracas de mercado final, incluindo na agricultura e transporte. Alcançamos isso através de volumes mais altos e benefícios de mix do nosso negócio de pós-venda.
Para apoiar nosso crescimento, abrimos um novo centro de distribuição em Olive Branch, Mississippi, fortalecendo nossa capacidade de entregar produtos de pós-venda com velocidade e confiabilidade aos nossos clientes. Em Soluções Industriais, o desempenho do nosso negócio Aeroespacial e de Defesa continuou excelente, impulsionado por um aumento notável nas vendas de peças novas e de reposição, já que as condições de mercado final permanecem fortes. As vendas de soluções conectadas, embora ainda sejam uma pequena parte do segmento industrial, aumentaram significativamente ano a ano à medida que aumentamos o número de máquinas conectadas e instalações de clientes conectadas. Em Ciências da Vida, as vendas aumentaram dois dígitos devido a ganhos de participação e melhores condições de mercado em unidades de disco, bem como força no nosso negócio de alimentos e bebidas. No início do trimestre, expandimos nossa presença nos mercados de alimentos e bebidas com o lançamento de serviços de filtração na França, Alemanha e Áustria.
Esta expansão traz os especialistas da Donaldson e a integridade de produtos e processos diretamente para as localizações dos clientes. Também prepara o terreno para maior expansão e ganhos de participação em toda a Europa. Com relação às nossas aquisições de bioprocessamento, estamos fazendo progressos em nosso trabalho para penetrar no mercado através de lançamentos de produtos. A Universal Technologies lançou o Biorreator Scale X Nexo, um sistema miniatura de leito fixo projetado para desenvolvimento eficiente de processos de cultura celular em múltiplas modalidades. Nossa solução reduz o consumo de mídia e reagentes e torna a biomanufatura mais econômica.
A Isolair Bio anunciou a disponibilidade de seu reagente Isotag AAV de grau de pesquisa. Esta última adição à plataforma de reagentes Isotag representa um salto significativo na purificação de AAV para terapias gênicas, acelerando o processo de purificação, melhorando o rendimento, pureza e qualidade. Nosso reagente de grau de fabricação está programado para estar disponível no ano civil de 2025. Estas tecnologias são apenas algumas das soluções empolgantes que nossos negócios de bioprocessamento têm desenvolvido. Estamos otimistas sobre nossas perspectivas de crescimento nesses mercados e permanecemos focados em escalar nossos negócios adquiridos.
Agora vou cobrir alguns destaques consolidados da empresa. As vendas de 900.000.000 de dólares aumentaram 6% ano a ano, impulsionadas principalmente pelo crescimento do volume. Os preços adicionaram 1% e a moeda foi um vento favorável de 1%. O LPA ajustado no trimestre foi de 0,83 dólares, um aumento de 11% em relação ao ano anterior. Nossa margem operacional melhorou em relação a 2024 através de alavancagem em vendas mais altas.
Entregamos nossos produtos e serviços aos nossos clientes, trabalhamos em nossos pedidos em atraso e melhoramos as taxas de entrega no prazo. Embora as restrições da cadeia de suprimentos continuem em algumas áreas do nosso negócio, no geral, estamos nos beneficiando de condições mais normalizadas. Durante o trimestre, continuamos a investir de forma ponderada para o crescimento futuro lucrativo através de investimentos em CapEx e P&D. Os gastos de capital incluíram investimentos em recrutamento e retenção de talentos, novos produtos e tecnologias, incluindo em nosso segmento de Ciências da Vida e capacidade. Nossos investimentos em P&D aumentaram ano a ano, impulsionados em grande parte por projetos de Ciências da Vida.
Olhando para frente, a forte geração de fluxo de caixa livre da Donaldson e o robusto balanço patrimonial nos colocam em uma ótima posição para continuar a investir estrategicamente e permanecer o líder em filtração liderada por tecnologia nos próximos anos. Agora vou fornecer alguns detalhes sobre as vendas do primeiro trimestre. Em Soluções Móveis, as vendas totais foram de 572.000.000 de dólares, um aumento de 6% em relação a 2024. Semelhante aos trimestres recentes, o desempenho intra-segmento foi misto. As vendas de pós-venda de 451.000.000 de dólares aumentaram 11% ano a ano.
Dentro da pós-venda, as vendas do canal OE aumentaram em meados dos anos dez à medida que continuamos a ciclar contra o desestoque no período do ano anterior. A partir do segundo trimestre, vamos comparar com níveis mais normalizados de demanda de um ano atrás. As vendas do canal independente cresceram em meados de um dígito devido a ganhos de participação de mercado e altas taxas de utilização de veículos. As vendas off-road de 89.000.000 de dólares caíram 6% devido às condições sustentadamente fracas do mercado final, em grande parte no mercado agrícola global. As vendas on-road foram de 32.000.000 de dólares, uma queda de 15% impulsionada pela menor produção
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