A Casey's General Stores Inc. (CASY) reportou um desempenho de lucros mais forte do que o esperado para o trimestre fiscal encerrado em outubro de 2024, com o lucro por ação (EPS) superando as previsões dos analistas. As ações da empresa tiveram uma modesta alta em resposta à divulgação dos resultados, refletindo o otimismo dos investidores sobre sua saúde financeira e direção estratégica.
Principais Destaques
- A Casey's reportou um EPS de 4,85€, superando a previsão de 4,30€.
- A receita total foi de 3,9 bilhões €, ligeiramente abaixo dos 4,06 bilhões € esperados.
- O preço das ações subiu 0,42% nas negociações após o expediente.
- A empresa planeja adicionar aproximadamente 270 lojas no ano fiscal de 2025.
- As vendas de alimentos preparados e bebidas tiveram um crescimento significativo, particularmente em sanduíches quentes e bebidas energéticas.
Desempenho da Empresa
A Casey's General Stores demonstrou uma saúde financeira robusta no último trimestre, com um aumento notável no lucro líquido e no EBITDA, apesar de uma ligeira queda na receita total. A empresa reportou um aumento de 13,9% no lucro líquido para 181 milhões € e um aumento de 14,1% no EBITDA para 348,9 milhões €. As vendas internas cresceram 9%, impulsionadas pelo forte desempenho em alimentos preparados e bebidas. Esse crescimento ocorre em meio a um ambiente de varejo desafiador, onde muitos concorrentes enfrentam pressão devido a mudanças nas preferências dos consumidores e incertezas econômicas.
Destaques Financeiros
- Receita: 3,9 bilhões €, uma queda de 2,9% em relação ao ano anterior.
- Lucro por ação: 4,85€, um aumento de 14% ano a ano.
- Lucro líquido: 181 milhões €, alta de 13,9%.
- EBITDA: 348,9 milhões €, alta de 14,1%.
- Lucro bruto: 959 milhões €, um aumento de 8,2%.
Resultados vs. Previsões
O EPS da Casey's de 4,85€ superou a previsão de 4,30€, resultando em uma surpresa positiva de aproximadamente 12,8%. No entanto, a receita da empresa de 3,9 bilhões € ficou abaixo dos 4,06 bilhões € projetados. Essa superação dos lucros, apesar da receita abaixo do esperado, destaca o gerenciamento eficaz de custos e eficiências operacionais da empresa, contribuindo para uma melhor lucratividade.
Reação do Mercado
Após o anúncio dos resultados, as ações da Casey's tiveram um aumento de 0,42% nas negociações após o expediente, refletindo a confiança dos investidores nas iniciativas estratégicas e na resiliência financeira da empresa. As ações estão atualmente sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas de 435,60€, indicando um forte sentimento do mercado em comparação com as tendências mais amplas do mercado.
Perspectivas da Empresa
Olhando para o futuro, a Casey's prevê um aumento mínimo de 10% no EBITDA para o ano fiscal de 2025, com planos de expandir seu número de lojas em aproximadamente 270 locais. A empresa espera que as despesas operacionais aumentem de 11-13% e mantém sua orientação de crescimento de vendas internas em lojas comparáveis em 3-5%. A recente aquisição da Fikes deve contribuir com mais de 200 milhões € em vendas internas e 200.000 galões de combustível na segunda metade do ano fiscal.
Comentários da Diretoria
O CEO Darren Rebelez expressou confiança na direção estratégica da empresa, afirmando: "Nunca nos sentimos mais confiantes na capacidade de nossa equipe de executar nosso plano e entregar resultados diferenciados para nossos acionistas." Ele também enfatizou a execução bem-sucedida da primeira metade do plano estratégico, destacando o compromisso da empresa em manter um balanço forte e reduzir a alavancagem.
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre o cronograma de integração da aquisição da Fikes, que deve levar de 3 a 4 anos. As perguntas também se concentraram em melhorias nas margens de mercearia e mercadorias gerais, bem como nas expectativas de margens de combustível. A empresa destacou as potenciais oportunidades de captura de sinergias como uma área-chave de foco.
Riscos e Desafios
- Volatilidade do Mercado de Combustíveis: Flutuações nos preços dos combustíveis podem impactar as margens e a lucratividade.
- Pressões Econômicas: A fraqueza nos gastos dos consumidores de baixa renda pode afetar as vendas.
- Riscos de Integração: Desafios na integração da aquisição da Fikes podem atrasar as sinergias esperadas.
- Pressões Competitivas: A intensa competição no setor de lojas de conveniência pode pressionar as estratégias de preços.
- Custos Operacionais: O aumento das despesas operacionais pode comprimir as margens se não for gerenciado eficazmente.
Transcrição completa - Casey's General Stores Inc (CASY) Q2 2025:
Operador da Conferência: Bom dia e obrigado por aguardarem. Bem-vindos à teleconferência de resultados do 2º trimestre do ano fiscal de 2025 da Casey's General Stores. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Após a apresentação dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Por favor, estejam cientes de que a conferência de hoje está sendo gravada.
Gostaria agora de passar a palavra ao nosso palestrante de hoje, Brian Johnson, Vice-Presidente Sênior de Relações com Investidores e Desenvolvimento. Por favor, prossiga.
Brian Johnson, Vice-Presidente Sênior de Relações com Investidores e Desenvolvimento, Casey's General Stores: Bom dia e obrigado por se juntarem a nós para discutir os resultados do nosso 2º trimestre encerrado em 31 de outubro de 2024. Sou Brian Johnson, Vice-Presidente Sênior de Relações com Investidores e Desenvolvimento de Negócios. Comigo hoje estão Dan Rebelez, Presidente do Conselho, Presidente e Diretor Executivo, bem como Steve Bramlette, Diretor Financeiro. Antes de começarmos, gostaria de lembrá-los que certas declarações feitas por nós durante esta chamada com investidores podem constituir declarações prospectivas dentro do significado da Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados de 1995. Essas declarações prospectivas incluem quaisquer declarações relacionadas ao potencial impacto da transação Fikes, expectativas para períodos futuros, possíveis ou assumidos resultados futuros de operações, condições financeiras, liquidez e necessidades relacionadas, a cadeia de suprimentos da empresa, estratégias de negócios e integração e sinergias, oportunidades de crescimento e desempenho em nossas lojas.
Existem vários riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que nossos resultados reais difiram materialmente de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos por essas declarações prospectivas, incluindo, mas não se limitando à integração das aquisições recentes, nossa capacidade de executar nosso plano estratégico ou de realizar benefícios do plano estratégico, o impacto e a duração do conflito na Ucrânia e ações governamentais relacionadas, bem como outros riscos, incertezas e fatores, que são descritos em nosso relatório anual mais recente no Formulário 10-K e relatórios trimestrais no Formulário 10-Q, conforme arquivados na SEC e disponíveis em nosso site. Quaisquer declarações prospectivas feitas durante esta chamada refletem nossas visões atuais a partir de hoje com relação a eventos futuros e a Casey's se isenta de qualquer intenção ou obrigação de atualizar ou revisar declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma. Uma reconciliação de medidas financeiras não-GAAP para GAAP referenciadas nesta chamada, bem como uma detalhada discriminação do aumento das despesas operacionais para o 2º trimestre, pode ser encontrada em nosso site em www.caseys.com sob o link de Relações com Investidores. Dito isso, gostaria agora de passar a palavra para Darren para discutir nossos resultados do 2º trimestre. Darren?
Darren Rebelez, Presidente do Conselho, Presidente e Diretor Executivo, Casey's General Stores: Obrigado, Brian, e bom dia a todos. Estamos animados para discutir os fortes resultados do segundo trimestre em um momento. Primeiro, no entanto, quero agradecer à equipe da Casey's por entregar mais um trimestre excepcional, além de oficialmente dar as boas-vindas à equipe da Fikes à família Casey's.
Todo mês de novembro, arrecadamos fundos para 2 organizações para apoiar veteranos e suas famílias, Children of Fallen Patriots e Hope for the Warriors. Este ano, arrecadamos mais de 1.000.000€ graças aos nossos membros da equipe, clientes generosos e parceiros da PepsiCo. Como veterano, sou pessoalmente grato pelo engajamento e resposta que esta campanha atrai a cada ano. Obrigado por ajudar os veteranos quando você compra na Casey's. Agora vamos discutir os resultados do trimestre.
O lucro diluído por ação fechou em 4,85€ por ação. O lucro líquido foi de 181.000.000€ e o EBITDA foi de 349.000.000€ Todas essas métricas aumentaram 14% em relação ao ano anterior. Nossos resultados do 2º trimestre foram um excelente exemplo da força do modelo de negócios diferenciado da Casey's. Mais uma vez, fomos capazes de expandir os dólares de lucro bruto enquanto simultaneamente controlávamos as despesas operacionais. Dentro da loja, a inovação em Alimentos Preparados continuou a impulsionar um forte desempenho, enquanto a categoria de mercearia e mercadorias gerais foi o principal motor da expansão da margem.
No lado do combustível, a equipe está fazendo um excelente trabalho equilibrando volume e margem, com margens de combustível acima de 0,40€ por galão, enquanto supera o mercado geográfico em galões de combustível em lojas comparáveis. Como discutimos em nosso Dia do Analista em outubro, estamos muito confiantes em nossa capacidade de executar nosso plano estratégico de 3 anos e isso está se mostrando nos resultados tanto dentro quanto fora da loja. Gostaria agora de revisar nossos resultados e compartilhar alguns dos detalhes em cada uma das categorias. As vendas internas em lojas comparáveis aumentaram 4% em relação ao 2º trimestre ou 7,1% em uma base de 2 anos, com uma margem média de 42,2%. As vendas de alimentos preparados e bebidas dispensadas em lojas comparáveis lideraram o caminho, com um aumento de 5,2% ou 11,6% em uma base de 2 anos, com uma margem média de 58,7%.
Os sanduíches quentes continuam seu forte desempenho, com um aumento de mais de 60%, e as bebidas frias dispensadas também tiveram um bom desempenho, com um aumento de quase 10%. A margem caiu aproximadamente 30 pontos base em relação ao ano anterior devido a um modesto vento contrário do queijo. As vendas de mercearia e mercadorias gerais em lojas comparáveis aumentaram 3,6% ou 5,4% em uma base de 2 anos, com uma margem média de 35,6%, um aumento de aproximadamente 160 pontos base em relação ao ano anterior devido ao mix de produtos e ao excelente trabalho de nossas equipes de proteção de ativos e sourcing estratégico. Vimos um impulso positivo na categoria, notavelmente em bebidas não alcoólicas e alcoólicas, especificamente nas categorias de energia e licores. Nossa equipe de merchandising está fazendo um excelente trabalho otimizando nosso sortimento para atender às necessidades de nossos clientes.
Para combustíveis, os galões vendidos em lojas comparáveis caíram 0,6% com uma margem de combustível de 0,422€ por galão. Continuamos a superar nossa região geográfica em volume, pois os dados de galões de combustível vendidos da Opus mostram que a região do Mid-Continent caiu aproximadamente 5% no trimestre, indicando que estamos ganhando participação de mercado. Nossa equipe de combustíveis está fazendo um trabalho tremendo equilibrando volume e margem, e os resultados continuam a mostrar isso. O gerenciamento de despesas operacionais permanece um foco. No 2º trimestre, vimos um aumento de apenas 2,3% em uma base de lojas comparáveis, excluindo taxas de cartão de crédito.
Nossa equipe de melhoria contínua está identificando áreas para sermos mais eficientes e nossa equipe de operações de loja está executando essas oportunidades em um alto nível. Os resultados falam por si. As horas de trabalho em lojas comparáveis caíram 1% mais uma vez. Gostaria agora de passar a palavra para Steve para discutir os resultados financeiros do 2º trimestre. Steve?
Brian Johnson, Vice-Presidente Sênior de Relações com Investidores e Desenvolvimento, Casey's General Stores: Ob
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