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A NVE Corporation (NASDAQ: NVEC) divulgou seus resultados para o quarto trimestre de 2024, mostrando um desempenho financeiro misto. A empresa registrou lucro por ação (LPA) de 0,63 dólares, enquanto a receita total atingiu 5,06 milhões de dólares. Apesar de uma queda de 25% na receita em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, a NVE manteve margens robustas, com as margens brutas aumentando para 84%. As ações reagiram negativamente no after-market, caindo 3,64% para 79 dólares.
Principais Destaques
- A receita diminuiu 25% em relação ao ano anterior, com uma queda notável nas vendas de produtos e P&D.
- A margem bruta melhorou para 84%, refletindo forte eficiência operacional.
- O preço das ações caiu 3,64% no after-market, indicando preocupação dos investidores com a queda na receita.
- Novos desenvolvimentos de produtos focados nos mercados de sensores médicos e de IA.
Desempenho da Empresa
A NVE Corporation enfrentou um trimestre desafiador, com uma queda de 25% na receita total em comparação com o Q3 de 2023. As vendas de produtos caíram 22%, e a receita de P&D contratada despencou 74%. Apesar desses reveses, a empresa melhorou sua margem bruta para 84%, acima dos 80% do ano anterior. O lucro líquido diminuiu 27%, mas a empresa continua focada em segmentos de negócios com altas margens.
Destaques Financeiros
- Receita: 5,06 milhões de dólares, queda de 25% em relação ao ano anterior
- Lucro por ação: 0,63 dólares
- Margem bruta: 84%, acima dos 80% do ano passado
- Lucro líquido acumulado no ano: 11,2 milhões de dólares (2,31 dólares por ação diluída)
Resultados vs. Previsões
O lucro por ação de 0,63 dólares da NVE Corporation atendeu às expectativas do mercado, embora os números de receita tenham sido menores que o previsto devido a quedas significativas nas vendas de produtos e P&D. A capacidade da empresa de manter fortes margens apesar desses desafios foi um aspecto positivo do relatório.
Reação do Mercado
Após o anúncio dos resultados, as ações da NVE Corporation caíram 3,64% no after-market, fechando em 79 dólares. Essa queda reflete a preocupação dos investidores com a forte queda na receita e os desafios mais amplos enfrentados pela indústria de semicondutores. As ações permanecem dentro de sua faixa de 52 semanas, tendo atingido anteriormente uma máxima de 90,24 dólares e uma mínima de 70,2 dólares.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, a NVE Corporation permanece otimista quanto aos fundamentos de seu negócio. A empresa planeja continuar investindo em P&D e expandindo suas capacidades de fabricação. Ela vê potencial de crescimento nos mercados de dispositivos médicos e sensores de IA, o que poderia compensar alguns dos desafios atuais da indústria.
Comentários da Diretoria
O CEO Dan Baker expressou confiança na direção estratégica da empresa, afirmando: "Estamos satisfeitos em reportar fortes lucros apesar dos desafios contínuos na indústria de semicondutores." Ele enfatizou a importância de sensores de alta qualidade, observando: "Nosso objetivo não é vender sensores baratos, é vender os melhores sensores do mundo."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram sobre o desempenho das vendas diretas da empresa e os níveis de estoque. A NVE confirmou que as vendas diretas estão se mantendo estáveis e que as reduções de estoque dos distribuidores estão em andamento. A empresa recebeu feedback positivo dos clientes sobre a melhoria do mercado, particularmente nos setores de aparelhos auditivos e dispositivos médicos.
Riscos e Desafios
- O excesso contínuo de estoques nos canais de distribuição pode pressionar as vendas futuras.
- A fraca demanda por chips em todos os setores da indústria pode impactar o crescimento da receita.
- Pressões macroeconômicas e concorrência na indústria podem afetar a recuperação do mercado.
- Possíveis atrasos no lançamento de novos produtos devido a problemas na cadeia de suprimentos.
- Dependência de mercados de nicho como dispositivos médicos e IA para o crescimento futuro.
Transcrição completa - NVE Corporation (NVEC) Q3 2025:
Dan Baker, Presidente e CEO, NVE Corporation: Boa tarde e bem-vindos à teleconferência da NVE Corporation para o trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2024. Sou Dan Baker, Presidente e CEO da NVE. Estou acompanhado por Daniel Nelson, Controller e Diretor Financeiro Principal. Esta chamada está sendo transmitida ao vivo via YouTube e Amazon Chime e está sendo gravada. Uma repetição estará disponível através do nosso site, nve.com, e do nosso canal no YouTube, youtube.com/nvecorporation.
Todos os participantes estão atualmente em modo de apenas escuta. Após nossa apresentação, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Após meus comentários iniciais, Daniel Nelson apresentará nossos resultados financeiros. Eu cobrirei P&D, vendas e marketing e CapEx, e abriremos a chamada para perguntas. Emitimos nosso comunicado à imprensa, os resultados financeiros e arquivamos nosso relatório trimestral no Formulário 10-Q na última hora após o fechamento do mercado.
Links para o comunicado à imprensa e o 10-Q estão disponíveis através do site da SEC, nosso site e no X, anteriormente conhecido como Twitter. Por favor, consulte a declaração de Porto Seguro em sua tela. Os comentários que possamos fazer relacionados a planos futuros, eventos, resultados financeiros ou desempenho são declarações prospectivas sujeitas a certos riscos e incertezas, incluindo, entre outros, fatores como incertezas relacionadas aos ambientes econômicos nas indústrias que atendemos e riscos e incertezas relacionados a vendas e receitas futuras, bem como os fatores de risco listados de tempos em tempos em nossos arquivamentos junto à SEC, incluindo nosso relatório anual no Formulário 10-K para o ano encerrado em 31 de março de 2024. Os resultados reais podem diferir materialmente das informações fornecidas, e não nos comprometemos a atualizar as declarações prospectivas que possamos fazer. Estamos satisfeitos em reportar fortes lucros apesar dos desafios contínuos na indústria de semicondutores.
Daniel Nelson cobrirá as finanças. Daniel?
Daniel Nelson, Controller e Diretor Financeiro Principal, NVE Corporation: Obrigado, Dan. A receita total para o trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2024 diminuiu 25% em comparação com o trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2023, devido a uma diminuição de 22% nas vendas de produtos e uma diminuição de 74% na receita de pesquisa e desenvolvimento contratada. A diminuição nas vendas de produtos foi devido ao excesso contínuo de estoques, particularmente nos canais de distribuição, impulsionado pela fraca demanda por chips e uma recuperação lenta nos setores da indústria e mercados que atendemos. A diminuição na receita de P&D contratada foi devido à conclusão de certos contratos. A margem bruta para o trimestre foi de 84% em comparação com 80% no trimestre do ano anterior.
O aumento na porcentagem da margem bruta foi devido a um mix de produtos mais lucrativo e uma maior proporção de vendas diretas em vez de vendas por distribuidores. As despesas totais aumentaram 40% no Q3 do ano fiscal de 2025 em comparação com o Q3 do ano fiscal de 2024 devido a um aumento de 61% em P&D e um aumento de 12% em SG&A. O aumento em P&D foi devido a maiores investimentos em atividades de desenvolvimento de novos produtos. O aumento em SG&A foi principalmente devido ao aumento das atividades de vendas e marketing e pessoal adicional de vendas no último trimestre. A receita de juros para o Q3 do ano fiscal de 2025 diminuiu 4% devido a uma diminuição em títulos negociáveis e rendimentos mais baixos em títulos negociáveis recentemente adquiridos.
Além da receita operacional, reportamos uma receita de ordem no Q3 do ano fiscal de 2025 de 135.000 dólares, principalmente da recuperação de metais preciosos usados em nosso processo de fabricação. O lucro líquido para o trimestre diminuiu 27% com a diminuição na receita. Foi um trimestre lucrativo com margem bruta de 84%, margem operacional de 58%, margem líquida de 60% e lucro de 0,63 dólares por ação. Para os primeiros 9 meses do ano fiscal de 2025, a receita total diminuiu 18% devido a uma diminuição de 20% nas vendas de produtos, parcialmente compensada por um aumento de 72% em P&D contratado. O lucro líquido para os primeiros 9 meses foi de 11.200.000 dólares ou 2,31 dólares por ação diluída.
Para o acumulado do ano fiscal, a margem bruta foi de 85%, a margem operacional foi de 63% e a margem líquida foi de 60%. Agora vou passar a palavra de volta para Dan Baker para cobrir o negócio. De volta a você, Dan. Obrigado, Daniel.
Dan Baker, Presidente e CEO, NVE Corporation: Vou cobrir P&D, vendas e marketing e CapEx. Como Daniel mencionou, aumentamos significativamente nosso investimento em P&D. Gastamos 17% da receita no último trimestre em P&D. Além disso, fazemos P&D patrocinado pelo cliente, que está incluído no custo das vendas. Como resultado dos esforços de nossa equipe de P&D, introduzimos novos produtos em escala de chip em nível de wafer no último trimestre.
Os novos produtos são anunciados como os menores dispositivos do mundo em seu tipo, o que permite dispositivos médicos menores e menos intrusivos e robótica e mecatrônica mais precisas. Nosso canal do YouTube tem demonstrações. Um elemento-chave de nossa estratégia de vendas e marketing são as placas de avaliação. As placas de avaliação permitem que os clientes visualizem, criem e implementem facilmente ótimos novos designs com nossos produtos únicos. Uma nova plataforma de avaliação se conecta à popular linha Arduino de computadores de placa única e usa 1 de uma dúzia de placas breakout de sensores de ângulo ou rotação.
Há mais informações em nosso site e nosso canal do YouTube tem uma demonstração da nova plataforma. Passando para o CapEx. Discutimos anteriormente planos para 4.000.000 a 5.000.000 de dólares em investimentos de capital nos próximos 2 anos fiscais, anos fiscais 2025-2026. Já gastamos 1.160.000 dólares ao longo de 3 trimestres deste ano fiscal, ano fiscal de 2025. Implantamos 1 nova máquina no 2º trimestre.
Estamos trabalhando em outra nova máquina agora e teremos uma máquina de vários milhões de dólares programada para chegar no próximo trimestre, o trimestre de junho. No último trimestre, chegamos a um acordo para estender nosso contrato de aluguel do edifício por mais 62 meses até maio de 2031. O acordo também inclui uma verba de melhoria de 100.000 dólares. Acreditamos que a verba cobrirá nossa expansão. Arquivamos a alteração ao contrato de aluguel na SEC.
Links para a alteração estão disponíveis em nosso site e no site da SEC. O trabalho de construção para expansão começou em novembro, logo após concordarmos com a extensão do aluguel, e foi concluído na semana passada. O próximo passo é um novo serviço elétrico e outras atualizações de infraestrutura para suportar novos equipamentos. Os investimentos em instalações e equipamentos aumentarão nossa capacidade e recursos, incluindo a capacidade de fabricar peças em escala de chip em nível de wafer, como as que recentemente introduzimos em alto volume. Agora gostaríamos de abrir a chamada para perguntas.
Jeff, Analista/Investidor: Como vai? Bem. Algumas perguntas aqui. Nos dê uma sensação um pouco melhor sobre o que está acontecendo no negócio direto. Você falou sobre a liquidação de estoque continuando na distribuição.
O que você está vendo em termos de pedidos atendidos no trimestre, negócios de giro, qualquer outra sensação sobre como está a demanda nos clientes finais?
Dan Baker, Presidente e CEO, NVE Corporation: Sim. Essa é uma boa pergunta, Jeff. Então nossas vendas diretas se mantiveram relativamente bem. Esses clientes tendem a não comprar através da distribuição. E como Daniel mencionou nos comentários preparados, há muito estoque no canal de distribuição que precisa ser queimado.
Então essas vendas - essas vendas diretas tendem a ter margens mais altas porque não temos descontos de distribuidor no meio. E é por isso que nossas margens são tão excepcionais e nossas métr
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