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A Richardson Electronics divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, revelando um prejuízo líquido por ação que ficou abaixo das expectativas de Wall Street. A empresa registrou um prejuízo líquido de 0,05 dólares por ação, em comparação com uma previsão de lucro de 0,015 dólares por ação. Apesar de um aumento nas vendas líquidas e na margem bruta, as ações da empresa reagiram negativamente, caindo 12,82% nas negociações após o expediente.
Principais Destaques
- A Richardson Electronics reportou um prejuízo líquido de 0,05 dólares por ação, abaixo da previsão de lucro por ação de 0,015 dólares.
- As vendas líquidas aumentaram 12,1% em relação ao ano anterior, atingindo 49,5 milhões de dólares.
- O preço das ações caiu 12,82% nas negociações após o expediente, seguindo o anúncio dos resultados.
- O segmento de Soluções de Energia Verde viu um aumento significativo de 129% nas vendas.
- A empresa está otimista quanto ao crescimento no mercado de equipamentos para fabricação de wafers semicondutores.
Desempenho da Empresa
A Richardson Electronics demonstrou um crescimento robusto em suas vendas líquidas, que aumentaram 12,1% em relação ao ano anterior, atingindo 49,5 milhões de dólares. Esse crescimento foi impulsionado pelo forte desempenho do segmento de Soluções de Energia Verde, cujas vendas dispararam 129%, chegando a 5,9 milhões de dólares. A margem bruta da empresa também melhorou para 31%, acima dos 28,4% no mesmo trimestre do ano passado. No entanto, a empresa reportou um prejuízo líquido de 800.000 dólares que, embora seja uma melhoria em relação ao prejuízo de 1,8 milhão de dólares no ano anterior, ainda ficou abaixo das expectativas.
Destaques Financeiros
- Receita: 49,5 milhões de dólares, um aumento de 12,1% em relação ao ano anterior.
- Lucro por ação: -0,05 dólares, comparado a uma previsão de 0,015 dólares.
- Margem bruta: 31%, acima dos 28,4% do ano anterior.
- EBITDA: Aproximadamente em equilíbrio, comparado a um valor negativo de 1,2 milhão de dólares no ano passado.
- Caixa e equivalentes de caixa: 26,6 milhões de dólares.
Resultados vs. Previsão
O lucro por ação real de -0,05 dólares ficou abaixo dos 0,015 dólares previstos, marcando uma perda significativa. Isso representa uma surpresa negativa de aproximadamente 433%. A receita de 49,49 milhões de dólares também ficou abaixo dos 51,3 milhões de dólares antecipados, indicando desafios para atender às expectativas do mercado.
Reação do Mercado
Após a divulgação dos resultados, as ações da Richardson Electronics caíram 12,82% nas negociações após o expediente. As ações fecharam em 14,74 dólares antes do anúncio dos resultados e caíram para um nível mais próximo de sua mínima de 52 semanas de 8,08 dólares. Essa queda reflete a decepção dos investidores com os resultados abaixo do esperado e preocupações sobre a capacidade da empresa de atender às expectativas futuras.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, a Richardson Electronics permanece cautelosamente otimista sobre a recuperação do mercado norte-americano e espera um crescimento contínuo no mercado de equipamentos para fabricação de wafers semicondutores. A empresa tem uma carteira de pedidos de 101 milhões de dólares, com aproximadamente 80% programados para entrega nos próximos nove meses. As previsões futuras de lucro por ação sugerem melhoria, com projeções de 0,36 dólares para o AF2025 e 0,84 dólares para o AF2026.
Comentários da Diretoria
O CEO Ed Richardson destacou o potencial do negócio de Soluções de Energia Verde, afirmando: "Nosso negócio de Soluções de Energia Verde continua a apresentar oportunidades empolgantes." Greg Pellequin, Gerente Geral de Tecnologias de Energia e Microondas, enfatizou o modelo de negócios único da empresa, dizendo: "Desenvolvemos um modelo de negócios único que combina produtos legados com novos parceiros de tecnologia."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram sobre a estratégia de estoque da empresa, particularmente em relação ao estoque de tubos Thales. A administração também confirmou pedidos de vários milhões de dólares para plataformas de turbinas eólicas da GE e discutiu o programa de registro de design, que tem uma taxa de conversão de 27-30%.
Riscos e Desafios
- Possíveis interrupções na cadeia de suprimentos podem impactar os cronogramas de produção e entrega.
- A saturação do mercado em segmentos-chave pode limitar as oportunidades de crescimento.
- Pressões macroeconômicas, incluindo inflação e flutuações nas taxas de juros, podem afetar a demanda do consumidor e os custos operacionais.
- Dependência do mercado de semicondutores, que está sujeito a flutuações cíclicas de demanda.
- Alternativas estratégicas para o negócio de Saúde podem introduzir incertezas.
Transcrição completa - Richardson Electronics Ltd (RELL) Q2 2025:
Operador da Conferência: Bom dia e obrigado por aguardar. Bem-vindos à teleconferência de resultados da Richardson Electronics para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Após a apresentação dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Por favor, estejam cientes de que a conferência de hoje está sendo gravada. Gostaria agora de passar a palavra ao seu palestrante de hoje, Ed Richardson, CEO da Richardson Electronics. Por favor, prossiga.
Ed Richardson, CEO, Richardson Electronics: Bom dia e obrigado a todos por se juntarem à teleconferência da Richardson Electronics para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025. Juntam-se a mim hoje Rob Binn, Diretor Financeiro, Wendy Diddell, Diretora de Operações e Gerente Geral da Richardson Healthcare, Greg Pellequin, Gerente Geral do nosso Grupo de Tecnologias de Energia e Microondas, que inclui Soluções de Energia Verde, e Jens Rupert, Gerente Geral da Canvys. Como lembrete, esta chamada está sendo gravada e estará disponível para reprodução. Também gostaria de lembrá-los que faremos declarações prospectivas. Elas são baseadas em expectativas atuais e envolvem riscos e incertezas. Portanto, nossos resultados reais podem ser materialmente diferentes. Por favor, consulte nosso comunicado à imprensa e arquivamentos na SEC para uma explicação dos nossos fatores de risco. Tenho o prazer de compartilhar uma atualização encorajadora sobre nosso desempenho no segundo trimestre, pois estamos fazendo progressos significativos com nossa estratégia de crescimento de vários anos. Durante o segundo trimestre, experimentamos melhorias sequenciais nas vendas e entregamos lucro operacional positivo em outubro e novembro. Além desse impulso operacional, geramos fluxo de caixa livre positivo durante o trimestre. Alcançamos um crescimento excepcional em nosso negócio de Soluções de Energia Verde durante o segundo trimestre, com as vendas mais do que dobrando em comparação com o ano anterior. Além disso, experimentamos uma melhoria significativa nas receitas do nosso negócio de fabricação de wafers semicondutores, ressaltando a força dos nossos segmentos de negócios diversificados. No geral, as vendas do segundo trimestre atingiram 49,5 milhões de dólares, superando os 44,1 milhões de dólares que registramos no nosso segundo trimestre do ano passado, um sólido aumento de 12% ano a ano. Com esta visão geral, passarei agora a palavra para Bob Binn, nosso Diretor Financeiro, que fornecerá uma revisão detalhada dos nossos resultados financeiros do segundo trimestre e posição de capital. Após os comentários de Bob, Greg, Wendy e Jens oferecerão atualizações aprofundadas sobre o desempenho de nossas unidades de negócios, incluindo o progresso em nossas estratégias de crescimento, desenvolvimento de novos produtos, principais vitórias em programas e a expansão de nossas relações com clientes. Obrigado. E agora passo a palavra para Bob.
Bob Binn, Diretor Financeiro, Richardson Electronics: Obrigado, Ed, e bom dia. Vou revisar nossos resultados financeiros para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, seguido por uma revisão da nossa posição de caixa. As vendas líquidas consolidadas para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 aumentaram 12,1% para 49,5 milhões de dólares, em comparação com vendas líquidas de 44,1 milhões de dólares no segundo trimestre do ano anterior. Este foi nosso segundo aumento trimestral consecutivo nas vendas ano a ano. O crescimento das vendas líquidas no segundo trimestre foi liderado por um aumento de 129% nas vendas da nossa unidade de negócios de Soluções de Energia Verde e um aumento de 9,9% nas vendas de PMT, que se deveu principalmente a maiores vendas para clientes de fabricação de wafers semicondutores. O crescimento das vendas para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 foi parcialmente compensado por uma diminuição de 6,0% nas vendas da Canvys e um declínio de 22,8% nas vendas de saúde, refletindo uma menor demanda no trimestre não relacionada a qualquer perda específica de cliente ou programa. A margem bruta consolidada para o segundo trimestre foi de 31% das vendas líquidas, em comparação com 28,4% durante o segundo trimestre do ano fiscal de 2024. O maior componente do aumento de 260 pontos base na margem bruta consolidada foi devido à expansão da margem em grande parte do nosso negócio. A margem bruta da PMT aumentou para 30,3% de 28,5% como resultado de um mix de produtos melhorado. A margem bruta da GES aumentou para 32,0% de 29,2%, também devido ao mix de produtos. A margem de saúde aumentou para 35,7% de 14,8% devido a um mix de produtos melhorado e eficiências de fabricação. Compensando parcialmente essas melhorias na margem bruta estava uma margem bruta menor para a Canvys em comparação com o segundo trimestre do ano anterior. As despesas operacionais como porcentagem das vendas líquidas melhoraram para 32,3% no segundo trimestre do ano fiscal de 2025, em comparação com 32,8% no segundo trimestre do ano fiscal de 2024. O prejuízo operacional foi de 700.000 dólares para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 versus um prejuízo operacional de 2 milhões de dólares no segundo trimestre do ano passado. O benefício fiscal foi de 300.000 dólares ou uma taxa efetiva de imposto de 28,8%, versus um benefício fiscal de 500.000 dólares ou uma taxa efetiva de imposto de 21,6% no segundo trimestre do ano anterior. O prejuízo líquido para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 foi de 800.000 dólares ou 0,05 dólares por ação diluída, em comparação com um prejuízo líquido de 1,8 milhão de dólares ou 0,13 dólares por ação diluída no segundo trimestre do ano fiscal de 2024. O EBITDA para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025 melhorou e foi aproximadamente zero versus negativo 1,2 milhão de dólares no segundo trimestre do ano anterior. Por favor, note que o EBITDA é uma medida financeira não-GAAP e uma reconciliação do item não-GAAP com a medida GAAP comparável está disponível em nosso comunicado à imprensa do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 que foi emitido ontem. Passando para uma revisão dos resultados dos primeiros 6 meses do ano fiscal de 2025. As vendas líquidas para os primeiros 6 meses do ano fiscal de 2025 foram de 103,2 milhões de dólares, um aumento de 6,7% em relação aos 96,7 milhões de dólares nos primeiros 6 meses do ano fiscal de 2024, o que refletiu maiores vendas em todos os nossos segmentos de negócios, exceto para a Canvys. A margem bruta foi de 30,8% das vendas líquidas, que permaneceu inalterada em relação aos primeiros 6 meses do ano fiscal de 2024. Como porcentagem das vendas líquidas, as despesas operacionais para os primeiros 6 meses do ano fiscal foram de 31,1%, em comparação com 31,3% para os primeiros 6 meses do ano fiscal anterior. O prejuízo operacional para os primeiros 6 meses do ano fiscal de 2025 foi de 400.000 dólares, em comparação com um prejuízo operacional de 500.000 dólares para os primeiros 6 meses do ano fiscal de 2024. O benefício fiscal foi de 200.000 dólares durante os primeiros 6 meses
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