A Ree Automotive reportou um desempenho financeiro misto para o terceiro trimestre de 2024, com um prejuízo líquido significativo, mas um aumento na liquidez e avanços estratégicos na produção e tecnologia. A empresa está focada em expandir sua oferta de produtos e otimizar sua cadeia de suprimentos, apesar de enfrentar desafios financeiros substanciais.
Principais Destaques
- A liquidez aumentou 47% para 88,8 milhões USD.
- A produção dos caminhões P7 começou, com entregas na América do Norte previstas para o primeiro semestre de 2025.
- O prejuízo líquido aumentou para 38,5 milhões USD, comparado a 10,8 milhões USD no trimestre anterior.
- O valor das reservas disparou 230% para 137 milhões USD.
- Parceria com a Motherson para aprimorar a gestão da cadeia de suprimentos.
Desempenho da Empresa
O terceiro trimestre da Ree Automotive mostrou um aumento no prejuízo líquido, mas a empresa fez avanços significativos em liquidez e capacidades de produção. O início da produção dos caminhões P7 marca um passo crucial, alinhado com a crescente demanda por veículos comerciais elétricos. O foco estratégico da empresa em veículos definidos por software (SDVs) a posiciona bem dentro de um cenário em evolução na indústria automotiva.
Destaques Financeiros
- Prejuízo líquido GAAP: 38,5 milhões USD, um aumento em relação aos 10,8 milhões USD no Q2 2024.
- Liquidez: 88,8 milhões USD, um aumento de 47%.
- A queima de fluxo de caixa livre diminuiu 15% ano a ano.
- 45,35 milhões USD levantados através de uma oferta direta.
Perspectivas da Empresa
A Ree Automotive tem como meta a produção de algumas centenas de veículos em 2025, com foco em atingir o ponto de equilíbrio da lista de materiais no segundo semestre do ano. A empresa prevê despesas operacionais e de capital mais altas no primeiro semestre de 2025, mas está explorando oportunidades de receita baseadas em software para fortalecer sua posição financeira.
Comentários dos Executivos
Tali Miller, Diretora de Negócios, destacou o potencial dos veículos definidos por software, afirmando: "Espera-se que os veículos definidos por software aumentem para 90% da produção automotiva até 2029." O CEO Daniel Barel expressou otimismo sobre a trajetória da empresa, observando: "Estamos nos aproximando de gerar receitas significativas."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas se concentraram no aumento significativo no valor das reservas e na parceria estratégica com a Motherson. As perguntas também abordaram o impacto esperado de possíveis mudanças políticas, ao que a empresa respondeu com confiança em uma disrupção mínima.
Riscos e Desafios
- A empresa enfrenta um prejuízo líquido crescente, o que pode pressionar os recursos financeiros.
- A otimização da cadeia de suprimentos continua sendo um foco crítico, com riscos potenciais na execução.
- Despesas mais altas previstas no início de 2025 podem impactar a estabilidade financeira.
- A concorrência do mercado e mudanças regulatórias podem representar desafios estratégicos.
- Dependência do sucesso dos lançamentos de produtos e da adoção de SDVs pelo mercado.
Transcrição completa - Rare Element Resources Ltd (REE) Q3 2024:
Operador da Conferência: Bom dia e obrigado por aguardarem. Bem-vindos à teleconferência de resultados financeiros do terceiro trimestre de 2024 da Ree Automotive. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Após a apresentação dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Por favor, estejam cientes de que a conferência de hoje está sendo gravada.
Gostaria agora de passar a palavra ao nosso primeiro palestrante de hoje, Kevin Shemesh, Diretor de Marketing.
Kevin Shemesh, Diretor de Marketing, Ree Automotive: Durante o curso desta chamada, a administração fará declarações prospectivas expressas e implícitas dentro da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995 e outras leis federais de títulos dos EUA. Essas declarações prospectivas incluem, mas não se limitam a, aquelas declarações sobre a crescente demanda pelos produtos e tecnologia da REE, o tamanho potencial e o aumento do livro de pedidos da REE, que a filosofia da REE abrirá caminho para gerar receitas baseadas em software. Seu plano de entregar os primeiros caminhões de produção aos seus clientes norte-americanos e o cronograma disso.
Sua meta de atingir o ponto de equilíbrio da lista de materiais (BOM) no segundo semestre do próximo ano à medida que aumenta a produção e melhora as eficiências operacionais e que sua experiência bem-sucedida com programas autônomos e arquitetura totalmente redundante por fio a posiciona em uma posição de liderança neste momento transformacional para a autonomia. Tais declarações prospectivas e suas implicações envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os resultados ou desempenho reais difiram materialmente daqueles projetados. As declarações prospectivas durante o curso desta chamada estão sujeitas a outros riscos e incertezas, incluindo aqueles discutidos na seção de Fatores de Risco e em outros lugares no Relatório Anual da REE no Formulário 20-F para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2023, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários e em outros lugares em arquivamentos subsequentes na Comissão de Valores Mobiliários. A chamada de hoje é organizada por Daniel Barel, Co-fundador e CEO da REE. Seremos acompanhados por Josh Teck, nosso Diretor de Operações, Tali Miller, nossa Diretora de Negócios e Hai Aviv, nosso novo Diretor Financeiro.
Agora passarei a palavra para Daniel Barel.
Daniel Barel, Co-fundador e CEO, Ree Automotive: Bem-vindos a todos e obrigado por se juntarem a nós hoje. Temos o prazer de relatar que o Q3 2024 é mais um trimestre forte em todos os aspectos, com demanda acelerada pela linha de produtos e tecnologia da REE por parte de frotas e OEMs, juntamente com o início da produção do nosso caminhão principal P7. Este marco é apoiado por nosso parceiro estratégico de produção, Motherson, e é respaldado por liquidez melhorada e forte confiança dos principais bancos comerciais. Ter mais que dobrado nosso valor de reservas de 60 milhões USD para quase 140 milhões USD em 1 trimestre, enquanto melhoramos nossa liquidez em 47%, é um testemunho de nossa contínua devoção em entregar resultados fortes de maneira fiscalmente disciplinada. Antes de entrarmos em detalhes, gostaria de compartilhar o que estamos vendo no mercado e como isso afeta a REE.
Estamos vendo mais e mais frotas resolvendo desafios críticos de carregamento à medida que mudam para reservar capacidade de produção significativa para soluções EV maduras e escaláveis que acreditam ter vantagens tecnológicas significativas capazes de atender às suas necessidades operacionais, oferecendo um custo total de propriedade atrativo. Nosso programa de demonstração bem-sucedido permitiu que as frotas experimentassem em primeira mão os benefícios de nossa linha P7 e tecnologia X-by-wire. Agora, com nossa colaboração com a Motherson em andamento, acreditamos que essas frotas se sentem mais confiantes em nossa capacidade de atender à sua crescente demanda futura. Em meio à feroz competição entre fabricantes de automóveis tradicionais e novas OEMs chinesas, estamos vendo mais OEMs tradicionais buscando acelerar sua transição para arquiteturas definidas por software. Colaborar com pioneiros em tecnologia de veículos definidos por software permite que esses fabricantes de automóveis protejam e recuperem participação de mercado, oferecendo aos clientes veículos mais avançados tecnologicamente com melhor custo total de propriedade e desempenho, enquanto podem oferecer serviços de software lucrativos.
A filosofia da REE de completar, não competir, permite que as OEMs tradicionais acessem nossa tecnologia SDV líder, enquanto podem integrá-la em suas linhas de produtos atuais e futuras em várias categorias de veículos. Estamos vendo um interesse crescente de OEMs interessadas em avaliar a tecnologia SDV da REE, com algumas avaliando ativamente nossa tecnologia ReCorner e X-by-wire e nossa oferta de Software como Serviço. Acredito que isso abrirá o caminho para a REE gerar receita relacionada a software e margens melhoradas no médio e longo prazo. Nos últimos anos, também testemunhamos uma evolução automotiva através de um foco renovado na condução autônoma. O mercado de veículos comerciais sofre com uma grave escassez de motoristas e a autonomia é uma solução convincente para frotas e operadores.
No entanto, frotas e operadores carecem de uma arquitetura de veículo segura, madura e confiável para suportar a condução autônoma. Nossa experiência bem-sucedida com programas AD líderes, como o Airbus, ressalta nossos altos padrões de segurança e desempenho. Acreditamos que isso nos posiciona como líderes em tecnologia de direção autônoma em um momento transformacional para a tecnologia X-by-wire da REE, com interesse crescente de parceiros AD líderes. No lado operacional, estou muito orgulhoso da Equipe REE por ter oficialmente alcançado o início da produção. Estamos no caminho certo para entregar os primeiros veículos REE na América do Norte no primeiro semestre do próximo ano. Isso nos dá confiança em reafirmar nossa meta de ponto de equilíbrio da lista de materiais no segundo semestre de 2025 com a produção de algumas centenas de veículos.
Este é um objetivo importante raramente alcançado na indústria automotiva e acreditamos que nossa tecnologia avançada e modelo de negócios nos permitirão alcançá-lo. Tivemos um trimestre forte e estamos hoje mais fortes do que nunca, prontos para entregar o que acreditamos ser a melhor oferta de produtos no espaço de veículos comerciais, à medida que enfrentamos uma demanda crescente por nossa tecnologia, com a produção em andamento e capital suficiente garantido para executar nosso plano de negócios. Com isso, passarei a palavra para Josh para operações, Tali para negócios e, é claro, Hai para finanças. Josh?
Josh Teck, Diretor de Operações, Ree Automotive: Obrigado, Daniel. Em nome de toda a equipe REE, estou feliz em compartilhar que a produção de nossos caminhões P7 começou. Continuamos no caminho certo para entregar os primeiros caminhões P7 muito aguardados aos nossos clientes norte-americanos no primeiro semestre de 2025. Nossa equipe multifuncional composta por REE, Motherson e Roush está trabalhando lado a lado para implementar a infraestrutura necessária para apoiar nossa rampa de produção. Enquanto isso, continuamos fabricando nosso revolucionário e proprietário Recorner em nosso Centro de Integração de Coventry no Reino Unido.
Nosso trabalho com a Motherson nos últimos meses tem sido suave, sem problemas e está progredindo bem. Estamos adotando uma abordagem racional e responsável para escalar nossa fabricação e focando no sucesso a longo prazo. Confiantes em nossa abordagem e na demanda do mercado, estamos gerenciando o crescimento de uma maneira inteligente e medida. A Motherson começou a apoiar o gerenciamento de nossa cadeia de suprimentos de produção e planeja produzir commodities-chave dentro de suas competências centrais de fabricação, como mangueiras de transferência de fluidos, chicotes elétricos e plásticos. Esperamos que isso cresça à medida que continuamos a otimizar a cadeia de suprimentos nos próximos meses para aumentar as margens de material.
Também estamos trabalhando com a Motherson para melhorar os termos de pagamento dos fornecedores, o que nos ajuda a melhorar nossos compromissos de capital de giro. Tudo isso melhora nossa capacidade de entregar no prazo e com qualidade, atendendo às necessidades dos clientes. Nossa equipe de produção está trabalhando em estreita colaboração com vendas e marketing para garantir slots de produção para nossos ansiosos clientes. Enquanto nos preparamos para começar a entregar caminhões aos clientes no primeiro semestre do próximo ano, continuamos treinando nossos revendedores e preparando nossas capacidades de suporte e manutenção na América do Norte. Também estamos treinando frotas para que possam fazer sua própria manutenção.
Por último, mas não menos importante, estamos expandindo o número de locais de carregamento público disponíveis para clientes P7 em toda a América do Norte, além das soluções de carregamento On Depot que estão disponíveis para todos os nossos clientes. Agora passarei a palavra para Tali.
Tali Miller, Diretora de Negócios, Ree Automotive: Obrigada, Josh. Como Daniel mencionou, a demanda continua crescendo de frotas e OEMs. O número de reservas para nossos caminhões P7 aumentou 230% trimestre a trimestre, atingindo 137 milhões USD, representando mais de 900 EVs P7 que seriam entregues ao longo de vários anos de 30 clientes diferentes na América do Norte. Estamos orgulhosos de nossa base diversificada de clientes e múltiplas configur
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