Publicado originalmente em inglês em 07/07/2021
As ações que geram renda consistente estão em alta nos Estados Unidos, graças à expectativa de que os títulos públicos continuem rendendo pouco no país no segundo semestre do ano, em meio a novos sinais de desaceleração da retomada econômica.
Isso fez com que muitos investidores recorressem a empresas que pagam dividendos acima do rendimento oferecido pelos treasuries, como são conhecidos os títulos americanos.
De fato, o fundo ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NYSE:NOBL), que rastreia empresas que elevam seus dividendos há pelo menos 25 anos, registra alta de 13,5% neste ano, com cotas negociadas um pouco abaixo da máxima histórica.
Com isso em mente, vamos analisar três ações com grande potencial de crescimento no longo prazo e que valem a pena ser consideradas em vista do alto retorno dos seus dividendos e fortes perspectivas de resultados.
1. Philip Morris International
- Retorno do dividendo (Yield): 4,79%
- Capitalização de Mercado US$153,7 bilhões
- Desempenho no acumulado do ano: +19,1%
A Philip Morris International (NYSE:PM) (SA:PHMO34), surgida a partir da Altria (NYSE:MO) (SA:MOOO34) em 2008, é uma multinacional suíço-americana que fabrica tabaco e cigarros. Seu produto mais famoso e vendido em mais de 180 países ao redor do mundo é o Marlboro.
Com sede em Nova York, a empresa tem se beneficiado da sua recente mudança para produtos de tabaco de risco reduzido, principalmente seu aparelho iQOS, que aquece o tabaco e libera nicotina sem queima ou emissão de fumaça.
As ações da Philip Morris acumulam alta de 19% no ano e fecharam a terça-feira cotadas a US$ 98.65, bem perto da máxima de três anos de US$ 100,94 tocada em 16 de junho. Nos níveis atuais, a empresa tem uma capitalização de mercado de US$ 153,7 bilhões.
As ações de blue-chips de boa qualidade tendem a performar bem em um ambiente de taxas de juros baixas ou em queda. A empresa de tabaco oferece atualmente um dividendo trimestral de US$1,20 por ação, que corresponde a um dividendo anualizado de US$ 4,80 por ação, com um retorno de 4,79%.
Para fins de comparação, o rendimento da nota de 10 anos do Tesouro americano estava em torno de 1,36% na terça-feira.
A Philip Morris apresentou bons resultados financeiros no último trimestre e elevou seus projeções para todo o ano. Seu próximo balanço está previsto para 20 de julho, antes da abertura dos mercados.
As estimativas de consenso são de um lucro por ação (LPA) de US$ 1,55 para o 2º tri, uma alta em relação a US$ 1,29 mesmo período do ano passado. A receita deve crescer cerca de 15% ano a ano, para US$ 7,68 bilhões, graças à força do IQOS, bem como ao progresso maior da sua eficiência de custo operacional.
Além disso, os acionistas ficaram atentos aos planos da empresa de retorno de caixa aos investidores. A companhia aprovou um novo programa de recompra de ações de até US$ 7 bilhões no último trimestre.
2. Kinder Morgan
- Retorno do dividendo (Yield): 5,82%
- Capitalização de Mercado US$41,7 bilhões
- Desempenho no acumulado do ano: +34.9%
A Kinder Morgan (NYSE:KMI) (SA:KMIC34) é uma das maiores empresas de infraestrutura energética da América do Norte. Seu core business envolve o transporte de petróleo, gás natural e produtos relacionados através da sua ampla rede de tubulações e terminais.
A empresa petrolífera sediada em Houston, Texas, opera aproximadamente 137.000 km de tubulações e 152 terminais, sendo, portanto, a maior transportadora americana independente de produtos petrolíferos refinados e dióxido de carbono.
Suas ações acumulam alta de quase 35% em 2021 e fecharam o pregão de ontem a US$18,44, não tão distantes do pico de 13 meses de US$ 19,29 tocado em 11 de junho. Nos níveis atuais, a gigante de tubulações de energia tem uma capitalização de mercado de US$ 41,7 bilhões.
As ações que pagam bons dividendos tendem a reagir bem em um ambiente de juros baixos, já que cresce a procura por retornos maiores. A Kinder Morgan aumentou seu dividendo trimestral em 3% em abril, para US$0,27 por ação. Isso representa um dividendo anualizado de US$ 1,08 e um rendimento de 5,82%, um dos maiores do setor de energia.
Além disso, os juros menores geralmente enfraquecem o dólar, impulsionando o valor de contratos futuros de petróleo denominados na moeda americana, na medida em que o “ouro negro” fica mais barato para compradores de outras divisas. Isso tende a ajudar as ações de empresas do setor de energia.
A Kinder divulgou resultados e receita bem acima das expectativas no último trimestre e apresentará seus próximo balanço no dia 21 de julho após o fechamento do mercado americano.
Analistas estimam um LPA de US$ 0,18 para o segundo trimestre sobre uma receita de US$ 2,87 bilhões. Além dos números de faturamento e lucro, os investidores ficarão de olho nos planos da companhia de retornar mais caixa aos acionistas na forma de distribuição de dividendos e recompras de ações.
3. Realty Income (SA:R1IN34)
- Retorno do dividendo (Yield): 4,19%
- Capitalização de Mercado US$ 26,5 bilhões
- Desempenho no acumulado do ano: +9.8%
A Realty Income (NYSE:O) (SA:R1IN34) é um fundo de investimento imobiliário especializado em propriedades comerciais e de varejo autônomas nos EUA, Porto Rico e Reino Unido.
A companhia é proprietária de 6.662 estabelecimentos, totalizando mais de 10 milhões de metros quadrados alugáveis, com foco em empresas menos ameaçadas pelo e-commerce ou recessões, como redes de lojas de conveniência, a exemplo da Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) (SA:WGBA34) e 7-Eleven, além de varejistas de desconto, como Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) e Dollar General (NYSE:DG) (SA:DGCO34).
Também se concentra em negócios não discricionários que tenham um componente de serviço, como academias de ginástica e cinemas, como LA Fitness e AMC Entertainment Holdings (NYSE:AMC).
A ação acumula alta de 10% no ano e fechou o pregão de ontem cotada a US$ 68,25, o que corresponde a um valor de mercado de US$ 26,5 bilhões.
A empresa distribui dividendos consideráveis e possui um atraente rendimento, fazendo com que seja uma boa candidata a registrar excelente desempenho nos próximos meses, com os rendimentos dos treasuries perto das mínimas de vários meses.
O Realty é apenas um dos vários FIIs que pagam dividendos mensais, e não trimestrais, e seu lema oficial é “A empresa que paga dividendos mensais”.
Essa empresa do mercado imobiliário vem aumentando seus dividendos há 94 trimestres consecutivos e atualmente paga US$ 0,235 em proventos mensais por ação. Isso representa um dividendo anualizado de US$ 2,82 por ação e um rendimento de 4,19%, o que faz com que o investimento seja extremamente atraente com os juros atualmente baixos.