Publicado originalmente em inglês em 03/03/2021
A renomada gestora ARK Investment Management, liderada pela badalada investidora de ações de crescimento Cathie Wood, tem chamado muita atenção ultimamente, devido às enormes compras registradas em seus fundos com gestão ativa (ETFs).
Todos os cinco principais ETFs da ARK mais do que dobraram em 2020, com destaque para o fundo ARK Genomic Revolution (NYSE:ARKG), que disparou 178% no ano passado. O fundo ARK Next Generation Internet (NYSE:ARKW) (+154%) e o carro-chefe da casa, o ARK Innovation (NYSE:ARKK) (+148%), não ficaram muito atrás.
Apesar de ter enfrentado alguma turbulência recentemente – a ARK sofreu a maior saída líquida de recursos em seus sete anos de história em 23 de fevereiro –, seu portfólio de ETFs parece estar bem posicionado para continuar sua jornada de alta, graças a grandes apostas em alguns dos nomes mais inovadores e disruptivos do mercado.
Destacamos abaixo três ações com posições mais significativas da ARK nas últimas semanas, considerando o tamanho e a persistência da atividade compradora de Wood.
Todos os números foram atualizados com base nos registros protocolados pela ARK em 2 de março.
1. Teladoc
- Participação da ARK: 7.55%
- Fundos: ARKK, ARKW, ARKF, ARKG
- Peso: 4.69%
Depois de registrar uma notável valorização de 140% em 2020, as ações da Teladoc (NYSE:TDOC) subiram mais 54% no início de 2021, antes da liquidação em empresas que dispararam durante a pandemia de Covid-19.
As ações da TDOC encerraram o pregão de terça-feira a US$ 217,92, cerca de 30% abaixo da máxima histórica de US$ 308,00 cravada em 16 de fevereiro. No atual patamar, a pioneira no setor de telessaúde sediada em Purchase, Nova York, tem uma capitalização de mercado de US$ 32,5 bilhões.
Dois fundos da ARK compraram cerca de 200.000 ações da Teladoc em 1 de março: o ARKK adquiriu 111.041 ações, enquanto o ARKW comprou mais 88.691 ações. A atividade compradora ocorre depois que o ARK Invest garantiu cerca de 1,057 milhão de ações da TDOC em fevereiro.
A maior empresa de telemedicina dos EUA representa agora a segunda maior participação geral da ARK, à frente da Square (NYSE:SQ) e da Roku (NASDAQ:ROKU) (SA:R1KU34) nos últimos dias, só perdendo para a Tesla (NASDAQ:TSLA) (SA:TSLA34).
A Teladoc registrou uma receita de US$ 378,9 milhões quando divulgou seu balanço em 24 de fevereiro, uma alta de 145% ante mesmo período do ano passado, graças à disparada da demanda por sua plataforma virtual de saúde em meio à crise sanitária.
A empresa, que usa chamadas por telefone e videoconferência para fornecer atendimento médico remoto sob demanda, obteve 2,96 milhões de visitais totais no 4º tri, uma alta de 139% ano a ano.
As visitas relacionadas a doenças não infecciosas, como dor lombar, pressão arterial, ansiedade e depressão, subiram 75% no volume total, contra uma alta de 50% no ano passado.
Embora a receita da empresa em 2021 e a projeção de membros não tenham impressionado os investidores, acreditamos que a Teladoc está bem posicionada para seguir líder no setor de serviços de telemedicina, que está em franca expansão.
2. Unity Software
- Participação da ARK: 2.05%
- Fundos: ARKK, ARKW
- Peso: 1.15%
A Unity Software (NYSE:U), fornecedora ferramentas para criar videogames, tem visto alguma turbulência nas suas ações ultimamente. Depois de disparar 195% em 2020, os papéis da empresa, que estreou nas bolsas em meados de setembro, caíram quase 30% até agora em 2021.
As ações da U fecharam ontem a US$ 108,10, cerca de 38% abaixo do pico histórico de US$ 174,94 atingido em 23 de dezembro, o que concede à desenvolvedora de software para videogame uma capitalização de mercado de US$ 28,4 bilhões.
O fundo ARK de Cathie Wood começou a comprar as ações da U durante a queda de fevereiro, realizando pelo menos 13 grandes aquisições durante o mês. No total, ela adicionou 2,19 milhões de ações ao portfólio, fazendo com que a participação do ARK Innovation na Unity atingisse quase 2%. Essa posição é atualmente a 24ª maior do fundo.
A Unity apresentou excelentes números de lucro e receita no seu segundo balanço trimestral como empresa de capital aberto em 5 de fevereiro, mas fez projeções de vendas bem abaixo das expectativas.
A companhia de São Francisco, Califórnia, registrou um prejuízo ajustado de US$ 0,10 por ação nos últimos três meses de 2020. A receita cresceu 39% ano a ano para US$ 220,3 milhões, refletindo a crescente demanda por sua plataforma de desenvolvimento de videogames.
Para todo o ano de 2021, a Unity espera uma receita de cerca de US$ 960 milhões, o que representaria um crescimento de 24%, desacelerando consideravelmente ante crescimento de 43% nas vendas em 2020.
As ações da Unity Software ainda parecem atraentes, graças, em grande parte, à forte demanda por sua plataforma de criação de conteúdo digital e videogames.
3. DraftKings
- Participação da ARK: 0.51%
- Fundos: ARKW, ARKF
- Peso: 0.26%
A DraftKings (NASDAQ:DKNG) registrou uma corrida notável até agora nos últimos 12 meses, enquanto as medidas de confinamento para reduzir a disseminação do coronavírus alimentaram a explosão dos jogos e apostas esportivas on-line.
A ação da operadora de apostas esportivas de Boston, Massachusetts, disparou 311% desde sua estreia nas bolsas na forma de uma empresa de propósito específico em 24 de abril.
A DKNG tocou a máxima recorde de US$ 70,03 ontem, antes de fechar o pregão a US$ 68,58, o que concede à empresa de apostas esportivas um valuation de quase US$ 25,2 bilhões.
O fundo ARK Fintech Innovation (NYSE:ARKF) comprou 173.800 ações da DKNG no início do mês. Em fevereiro, os ETFs combinados da ARK adquiriram um total de 1,566 milhões de ações da companhia. Essa é agora a 84ª maior posição da ARK, podendo subir ainda mais na lista nos próximos meses.
A DraftKings apresentou um excelente balanço do quarto trimestre em 26 de fevereiro, com os americanos correndo para sua plataforma depois de diversos estados legalizarem os jogos esportivos eletrônicos.
A empresa declarou que sua receita saltou 146% ano a ano para US$ 322 milhões, superando em muito as estimativas de vendas de US$ 233,2 milhões.
Em um sinal da qualidade dos seus negócios, a média mensal de clientes pagantes únicos saltou 44% ano a ano, para 1,5 milhão, enquanto a receita média por pagante mensal único cresceu 55% para US$ 65.
Os excelentes resultados fizeram a empresa elevar sua meta de receita em 2021 para cerca de US$ 950 milhões, contra previsão anterior de US$ 800 milhões.
A companhia está bem posicionada para continuar entregando suas principais prioridades, que incluem a entrada em novos estados assim que aparecerem as oportunidades, investindo em produto e tecnologia para criar novas ofertas e realizar aquisição e retenção de clientes.