- Warren Buffett é conhecido como “Oráculo de Omaha” e é um dos investidores de maior sucesso da história.
- Sua gestora Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) superou o desempenho do S&P 500 em praticamente todos os anos desde 1965.
- Com base no filtro de ações do InvestingPro, destacarei cinco empresas nas quais vale a pena ficar de olho, se você quer investir de acordo com os princípios de Buffett.
- Quer ter mais ideias de outras ações com boa classificação para adicionar à sua carteira? Membros do InvestingPro têm acesso exclusivo a diversas ferramentas e dados de pesquisa. Saiba mais »
Warren Buffett oferece várias dicas para investir bem, como identificar empresas com vantagem competitiva, escolher ativos que você conheça, comprar pensando no longo prazo e não pagar demais por uma empresa. Eu apresentei um webinário (em inglês) no Investing.com esta semana, no qual fiz uma análise completa dos princípios de investimento de Buffett e o que ele busca em uma empresa antes de decidir comprar suas ações.
Você pode conferir todas as ações no portfólio de Buffett no InvestingPro. As maiores posições que ele tem são: Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America (NYSE:BAC), Chevron (NYSE:CVX), Coca-Cola (NYSE:KO) e American Express (NYSE:AXP).
Dessa forma, usando o filtro de ações do InvestingPro, usei uma abordagem metodológica para filtrar mais de 7.500 ações listadas na Nyse e na Nasdaq e criei uma pequena lista de empresas estabelecidas que apresentam forte crescimento, sólida lucratividade, fluxos de caixa saudáveis e um valuation atraente.
Meu foco era selecionar ações com uma capitalização de mercado de pelo menos US$ 10 bilhões.
Na seção de Saúde Financeira do InvestingPro, procurei por empresas com avaliação “ótima” ou “excelente”. O referencial de Saúde Financeira do InvestingPro é um sistema avançado que classifica e compara as ações com base em mais de 100 métricas de valuation que abrangem aspectos como: crescimento, lucratividade, fluxo de caixa entre outros. As empresas com melhor desempenho nessas métricas são as mais saudáveis.
Um backtest que a equipe do InvestingPro realizou no S&P 500 desde 2016 mostrou que as empresas com as notas de saúde mais altas superaram o mercado mais amplo por uma ampla margem: 233% para as empresas mais saudáveis contra 101% para o índice de referência até o terceiro trimestre de 2022. Isso é um retorno anualizado de 20,3% em comparação com 11,4% para o S&P 500 nos últimos sete anos.
Em seguida, reduzi a lista a empresas que tinham um preço-justo de “pechincha” ou “subvalorizado” no InvestingPro. A nota é atribuída com base no percentual de alta potencial, com base na estimativa de preço-justo do InvestingPro.
E, entre os nomes selecionados, inserimos na lista os papéis com um potencial de alta de pelo menos 10% estimado a partir do preço-justo. A estimativa é determinada de acordo com vários modelos de valuation, como as relações de preço/lucro, preço/vendas e preço/valor patrimonial.
Depois de aplicados os critérios, ficamos com um total de 32 empresas.
Fonte: InvestingPro
Apresentamos abaixo as cinco ações nas quais, em nossa visão, vale a pena ficar de olho se você deseja investir como Buffett.
1. Alphabet
A Alphabet (NASDAQ:GOOGL), empresa controladora do Google, tem o que Warren Buffett chama de forte vantagem competitiva, o que as protege contra concorrentes e lhes permite obter taxas de lucros maiores com o tempo.
A gigante das buscas online, amplamente considerada líder no setor de publicidade digital, é uma das empresas mais dominantes e lucrativas na indústria de mídia e serviços da Internet.
Sediada em Mountain View, Califórnia, a empresa ostenta uma pontuação quase perfeita de 4/5 para Saúde Financeira no InvestingPro, graças ao seu modelo de negócios lucrativo e confiável, além do seu fluxo de caixa livre robusto.
Fonte: InvestingPro
De fato, as ações do GOOGL podem registrar uma alta de cerca de 30% nos próximos 12 meses, de acordo com o modelo do InvestingPro, fazendo-a se aproximar do seu preço-justo de US$ 130,67 por ação.
Buffett já admitiu no passado que deveria ter olhado o Google com mais carinho, depois de não ter comprado suas ações por estarem fora do seu círculo de competência.
2. Verizon
A Verizon Communications (NYSE:VZ) é a maior operadora de conexão sem fio dos EUA, à frente da AT&T (NYSE:T) e da T-Mobile (NASDAQ:TMUS), com 143,3 milhões de assinantes ao final do quarto trimestre de 2022.
O conglomerado de telecomunicações é uma das 15 ações de maior rendimento no S&P 500. De fato, seu retorno de 6,78% supera o do mercado mais amplo, e a companhia elevou seus dividendos nos últimos 18 anos consecutivos, o que comprova a forte execução em toda a companhia e seu enorme poder de caixa.
Fonte: InvestingPro
A um preço abaixo de US$ 40, a VZ está extremamente descontada, de acordo com os modelos quantitativos do InvestingPro, que indicam um potencial de alta de cerca de 18,2% nas ações da Verizon em relação aos níveis atuais nos próximos 12 meses.
A Berkshire de Buffett abriu uma posição na Verizon no passado, comprando 159 milhões de ações no quarto trimestre de 2020. O Oráculo de Omaha, desde então, saiu completamente dessa posição na empresa.
3. Bristol-Myers Squibb
A Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY), que é uma das maiores empresas farmacêuticas do mundo, atende a vários critérios que Warren Buffett procura em uma ação.
A fabricante de medicamentos sediada na cidade de Nova York atualmente possui diversos medicamentos de sucesso, cada um com mais de US$ 1 bilhão em receita, incluindo seus medicamentos para oncologia, imunologia, cardiovascular e fibrose.
A gigante farmacêutica é uma boa ação pagadora de dividendos. BMY atualmente oferece um pagamento trimestral de US$ 0,57 por ação, o que implica um dividendo anualizado de US$ 2,28 com um rendimento de 3,34%.
Não surpreende que a ação da BMY esteja substancialmente subvalorizada no momento, de acordo com os modelos quantitativos da InvestingPro, e pode apresentar uma valorização de cerca de 18% nos próximos 12 meses até seu preço-justo de US$ 80,61/ação.
Fonte: InvestingPro
Assim como a Verizon, a Bristol-Myers Squibb é outra antiga posição na carteira da Berkshire. O lendário investidor comprou ações da BMY em 2020, antes de vender sua participação na empresa farmacêutica em 2022, como parte de uma tendência geral de se afastar de ações do segmento.
4. Dow Inc
A Dow (NYSE:DOW) está entre as três maiores fabricantes de produtos químicos do mundo, com operações em mais de 160 países. Graças ao seu balanço impecável, enorme reserva de caixa, forte distribuição de dividendos e valuation atrativo, a Dow atende à maioria dos critérios da lista de Warren Buffett.
A gigante global de produtos químicos provou, ao longo do tempo, que consegue enfrentar bem ambientes econômicos incertos e distribuir aos investidores excelentes proventos, graças aos seus negócios diversificados e fundamentos robustos.
Fonte: InvestingPro
Atualmente, a Dow paga um dividendo anualizado de US$ 2,80 por ação, o que corresponde a um rendimento de 5,19%, um dos mais altos no setor de materiais básicos.
Como seria de esperar, o preço-justo médio da ação da DOW no InvestingPro implica uma valorização potencial de quase 25% em relação ao valor de mercado atual nos próximos 12 meses.
5. Steel Dynamics
A Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) é uma fabricante americana de aço, sediada em Fort Wayne, Indiana. Com uma capacidade de produção de 13 milhões de toneladas de aço, a empresa é a terceira maior fabricante de produtos de aço carbono nos Estados Unidos e, portanto, um importante player na indústria.
Como aponta o InvestingPro, a Steel Dynamics está em uma excelente condição financeira, graças a fortes perspectivas de lucro e crescimento, além de ter um valuation razoável. O Pro apresenta mais alguns insights importantes sobre o papel, com destaque para recompra de ações e pagamento de dividendos:
Fonte: InvestingPro
De fato, a Steel Dynamics aumentou seu dividendo anual por 10 anos consecutivos, comprovando que é capaz de fornecer aos investidores pagamentos mais elevados, independente do clima econômico.
Os modelos quantitativos do InvestingPro indicam um potencial de alta de 22,7% nas ações da STLD em relação aos níveis atuais, nos próximos 12 meses, até o preço-justo de US$ 136,57.
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Aviso: No momento da redação, o autor tinha posições compradas no S&P 500 e no Nasdaq 100 através do SPDR S&P 500 ETF (SPY) e no Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). O analista também tem uma posição comprada no fundo Technology Select Sector SPDR .
Ele regularmente rebalanceia a carteira de ações individuais e ETFs com base na avaliação contínua do risco do ambiente macroeconômico e das finanças das empresas.
As visões discutidas neste artigo correspondem exclusivamente à opinião do autor e não devem ser consideradas como uma recomendação de investimento.