Eindhoven: centro de alta tecnologia e ponto nevrálgico na guerra global dos chips
A ASML (AS:ASML), líder mundial no fornecimento de equipamentos para a indústria de chips, transformou Eindhoven em um dos locais mais importantes para a tecnologia de semicondutores. A empresa, que surgiu da Philips há mais de 40 anos, desempenha um papel fundamental na indústria tecnológica global. As suas máquinas EUV de última geração, que custam até 350 milhões de euros, são indispensáveis para a produção dos chips de IA mais potentes.
O crescimento da ASML é impressionante: em uma década, o número de funcionários triplicou para mais de 44.000, mais da metade deles na Holanda. O faturamento aumentou para 28,3 bilhões de euros em 2024, e até 2030 o grupo planeja aumentá-lo para até 60 bilhões de euros.
Tensões políticas e desafios econômicos
No entanto, a importância geopolítica da ASML também trouxe desafios. Sob pressão dos EUA, o governo holandês restringiu fortemente as exportações para a China. Embora as máquinas EUV mais modernas nunca tenham sido vendidas lá, recentemente também foram retiradas as licenças para modelos mais antigos. Portanto, a suspensão das exportações continua sendo um fardo por enquanto.
Capacidade de transformação da Samsung: a chave para o sucesso na indústria de semicondutores
A Samsung (KS:005930) passou de uma empresa de comércio misto para um gigante global da tecnologia. Especialmente no setor de semicondutores, o grupo enfrenta o desafio de se adaptar à crescente concorrência e às mudanças tecnológicas.
Nova concorrência e obstáculos geopolíticos
Enquanto a concorrente SK Hynix ganha participação de mercado com chips compatíveis com IA, a Samsung enfrenta incertezas geopolíticas e a política comercial dos EUA. Ao mesmo tempo, o boom da IA mostra a necessidade de integrar mais as inovações em software e hardware.
Futuro através da transformação
Tal como aconteceu com a “Declaração de Frankfurt” na década de 1990, a Samsung precisa renovar radicalmente sua estratégia. Investimentos em tecnologias-chave, como chips de IA e soluções avançadas de armazenamento, são medidas centrais para garantir a competitividade. Essa capacidade de se reinventar continua sendo o maior patrimônio da Samsung.
Ambas as ações estão maduras para entrar na carteira?
Vamos primeiro dar uma olhada na visão geral do valor justo na InvestingPro:
Lá, vemos claramente que a Samsung está fortemente subvalorizada e que a ASML está com uma avaliação justa. Essas são boas condições para incluir as ações na carteira, mas o timing é importante. O timing faz toda a diferença e pode aumentar significativamente o desempenho da carteira.
A seguir, comparamos as duas ações numa perspectiva de longo prazo:
Em primeiro lugar, vemos que a ASML já deve estar em tendência de alta, enquanto a Samsung ainda está no meio de uma grande correção. A ASML tem um alto potencial de cerca de 130%, se considerarmos a próxima meta de longo prazo. A Samsung pode desenvolver um potencial significativamente maior. Prevemos que a ação ainda cairá até a meta (caixa roxa no gráfico) e iniciará uma reversão de tendência sustentável para cima. Se isso acontecer, a ação poderá subir mais de 420% no longo prazo.
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