Forte especulação com os papéis da (SA:VALE3) nos últimos 4,5,6 dias; o que não parece muita novidade quando falamos de commodities.
A cada dia que passa, impressiona como especulação faz parte do mercado financeiro; porém, quando falamos de papéis ligados a commodities, a especulação atinge níveis altos. Não, não é questão de beta. Volatilidade intrínseca ou algo semelhante. É especulação mesmo.
No caso da VALE3, fica evidente a especulação pelo volume visto nos últimos dias, principalmente a partir do rompimento da faixa importante de 36,20-36,30 .
Visto abaixo em números absolutos, o único dia em que houve de fato um volume forte foi exatamente no dia do rompimento; depois, nada. A média de volume nos últimos 30 pregões, já abrangendo o período em que houve a conversão dos papéis da (SA:VALE5) para VALE3, foi de 19,2 milhões de papéis negociados.
Vejam que nos últimos 4 dias, tirando o de hoje, o giro é em torno de 10 milhões, isto é, metade da média.
Fonte: Investing.com
Isso pode também ser visto no gráfico abaixo com o volume destacado na parte "debaixo" do gráfico. Vejam que o papel sobe nos últimos 4,5 dias com uma queda forte de volume, ou seja, uma forte divergência baixista
VALE3, Diário, escala logarítmica
Agora, vamos nos ater um pouco mais ao gráfico, resistências , suportes e média móvel simples. O papel fez hoje, por enquanto, máxima de 40,19; há uma resistência não tão forte exatamente nessa faixa de 40,20, faixa atingida em abril-2011, depois, temos a faixa de 41,00, e finalmente 42,75 .
Pra baixo, temos suporte na mínima de ontem, 39,02, depois a faixa de 38,48, 37,30, 37,00 e a mais forte, faixa de 36,20-36,30, antiga resistência forte. Abaixo dessa faixa forte, temos a faixa de 34, e finalmente a faixa de 31,90-32,00.
Mas, vejam um pouco mais. Há uma Média Móvel Simples de 200 períodos em linha vermelha, que pode ser vista tanto no gráfico acima, como no gráfico abaixo, passando na faixa de 30,72. Essa MA200 foi tocada 2 vezes de forma contundente em maio e junho últimos, antes da perna de alta mais forte.
Nos próximos 30 dias, essa MA200 subirá, atingindo algo acima de 31,00. Assim, uma correção bastante provável para a VALE3 nos próximos 20-30 dias, poderia ter como alvo essa faixa da MA200. Como temos um suporte na faixa de 32,00 nada desprezível, podemos especular uma correção para a VALE3 nesse alvo, próximo a MA200
VALE3, Diário, escala logarítmica
Tenho mais 3 gráficos que podem dar mais sustentação de que uma correção mais forte da VALE3 nos próximos dias é muito provável.
Ativos que servem de barômetros para papéis ligados a mineração.
2 gráficos do COBRE , diário e semanal, mostram o ativo longe de sua MA200 (linha vermelha no primeiro gráfico) no tempo diário, e tocando uma faixa fundamental de longo prazo, faixa de 3,30, máxima da semana. Ou seja, uma forte correção do COBRE também pode estar no horizonte nos próximos 20-30 dias.
O terceiro e último gráfico mostra o índice "DJUSST" (Dow Jones Steel Index), também um forte barômetro para papéis ligados a commodities metálicas. Vejam que o topo de 282 tocado 1 ano atrás foi novamente tocado essa semana.
COBRE, diário
DJUSST, Semanal, período 4 anos
