- As ações da UiPath registraram um forte rali.
- Mas será que o movimento se baseou em fundamentos sólidos ou apenas em pura especulação?
- Vamos nos aprofundar nos números financeiros da companhia para descobrir.
- Taxa de retenção de clientes de 127%
- Prevalência de receitas recorrentes (serviços por assinatura).
Graças à euforia com a inteligência artificial (IA), a UiPath (NYSE:PATH) disparou 52% até agora no ano. E em uma semana de quebra de recordes, a ação superou o nível de resistência de US$ 17,60, formado no ano passado.
Mas será que os fundamentos da ação respaldam o rali ou se trata apenas de especulação e euforia passageira com a inteligência artificial?
Vamos tentar descobrir usando o InvestingPro. Você também pode fazer essa mesma análise com ações de sua preferência, basta se cadastrar e começar seu teste gratuito hoje mesmo!
O que a empresa faz?
A UiPath oferece uma plataforma abrangente com uma variedade de soluções de automação de processos robóticos (RPA), principalmente nos Estados Unidos, Romênia e Japão. A empresa disponibiliza um conjunto de software interconectado para construir, gerenciar, executar, monitorar, medir e controlar a automação dentro de uma organização.
Sua plataforma combina inteligência artificial com registro de atividades em desktop, extração de atividades humanas e registros de sistema, e ferramentas de visualização intuitivas que permitem aos usuários descobrir, analisar e identificar processos a serem automatizados em um portal centralizado. Ela oferece ambientes de desenvolvimento de baixa codificação que permitem que usuários em uma organização criem automações assistidas e não assistidas sem conhecimento prévio de codificação.
A empresa também disponibiliza ferramentas centralizadas projetadas para gerenciar, testar e implantar automações e modelos de aprendizado de máquina em toda a empresa. Isso permite que os clientes gerenciem processos de longa duração que coordenam o trabalho entre robôs e humanos, monitorem, meçam e prevejam o desempenho da automação na empresa, e garantam a conformidade com os padrões corporativos.
Além disso, a companhia oferece manutenção e suporte para seu software e serviços profissionais, como treinamento e implementação, para facilitar a adoção de sua plataforma. A UiPath atua nos setores bancário, de saúde, serviços financeiros e governo. Foi fundada em 2005 e tem sede em Nova York, Estados Unidos.
Visão geral dos fundamentos
Para começar, podemos acessar o histórico de demonstrações financeiras no InvestingPro para obter informações valiosas, tais como:
A receita tem apresentado uma tendência de alta ao longo do tempo, e as margens de lucro acima de 80% têm se mantido estáveis.
Fonte: InvestingPro
Fonte: InvestingPro
A taxa de crescimento do lucro por ação diluído (LPAd) ainda é negativa, pois a maioria das despesas está relacionada a atividades de marketing sólidas que impactam 70% da receita atualmente. Isso é comum em empresas em crescimento, que geralmente possuem custos de marketing elevados.
Balanço patrimonial e fluxo de caixa
Entre caixa e investimentos de curto prazo, a UiPath possui mais de US$ 1,8 bilhão, para um total de cerca de US$ 2,3 bilhões em ativo circulante. Em comparação, os passivos circulantes são de US$ 6 milhões, o que sugere um excelente equilíbrio de curto prazo.
A relação dívida/patrimônio também é excelente, praticamente 0.
Como esperado, a empresa registrou um fluxo de caixa positivo no primeiro trimestre. Recentemente, a empresa divulgou os seguintes dados:
Conclusão
Ao avaliar uma empresa em crescimento, é crucial considerar seu potencial futuro em vez de compará-la com ações de empresas já estabelecidas. Na minha opinião, dois aspectos principais se destacam:
Esses dois pontos mostram que a empresa possui um modelo de negócios que promete sustentabilidade no médio e longo prazo, permitindo que se destaque nas áreas de robótica e IA, que têm perspectivas de crescimento de dois dígitos nos próximos anos.
Atualmente, discutir o Valor Justo dessa empresa não é relevante, apesar das projeções de preço de US$ 19. Se a tendência continuar, a faixa de preço futura poderia ficar entre US$ 22 e 27.
É importante ressaltar que empresas de crescimento de pequeno porte geralmente enfrentam volatilidade significativa, como observado no desempenho recente dessa ação após o trimestre, quando houve uma queda de 17% seguida de recuperação.
O InvestingPro ajuda os investidores a fazer uma análise profunda das ações do seu interesse. Ao combinar as perspectivas dos analistas de Wall Street com modelos abrangentes de valuation, os investidores podem tomar decisões embasadas, maximizando, ao mesmo tempo, seus retornos.
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Aviso: O autor possui ações da UiPath. Este artigo foi escrito apenas com fins informativos e não constitui qualquer solicitação, oferta, conselho ou recomendação de investimento, não tendo por objetivo incentivar a compra de ativos de nenhuma forma. Dessa forma, não tem a intenção de incentivar a compra de ativos financeiros de nenhuma forma. Cabe lembrar que qualquer tipo de ativo é avaliado a partir de diversos pontos de vista e possui riscos; por isso, a decisão de investir e o risco associado são de sua inteira responsabilidade.